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基金從業(yè)基金法律法規(guī)考點復習
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點知識比較多，考生應該要把重要的考點整合在一起，進行系統(tǒng)地復習。以下是百分網(wǎng)小編整理的基金從業(yè)基金法律法規(guī)考點，歡迎學習!
考點一：金融、資產(chǎn)管理與投資基金
1、居民是社會最古老、最基本的經(jīng)濟主體。
2、居民理財主要方式是貨幣儲蓄與投資兩類。
3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風險的作用。
4、現(xiàn)貨市場的交易協(xié)議達成后在兩個交易日內(nèi)進行交割。
5、金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機構(gòu)、個人和企業(yè)居民。
6、金融資產(chǎn)一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。
7、投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。
8、基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。
9、按照基金募集方式，投資基金可分為公募基金和私募基金兩類。
10、按照法律形式，投資基金可分契約型、公司型、有限合伙型等形式。
11、按照運作方式，投資基金可分為開放式、封閉式基金。
12、證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。
13、對沖基金一般采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。
考點二：證券投資基金的發(fā)展
20世紀以后，世界基金業(yè)發(fā)展的大舞臺轉(zhuǎn)移到美國。1924年3月21日，“馬薩諸塞投資信托基金”在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。與以往基金運作模式相比，馬薩諸塞投資信托基金有三個新的特點：一是基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?二是基金的運作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_放式;三是證券投資基金的回報方式由過去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒怼L險分擔的分配方式。
1926年到1928年3月，美國成立的公司型基金多達480家。到1929年基金業(yè)資產(chǎn)達到70億美元，為1926年的7倍。1929年10月，全球股市崩潰，大部分基金倒閉或停業(yè)，基金業(yè)總資產(chǎn)在1929一1931年間下降了50%a以上。整個20世紀30年代，基金業(yè)的發(fā)展一直處于停滯不前的狀態(tài)。
20世紀40年代以后，眾多發(fā)達國家的政府認識到證券投資基金的重要性，紛紛立法加強監(jiān)管，完善對投資者的保護措施，為基金業(yè)發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。1940年，美國頒布《投資公司法》和《投資顧問法》，以法律形式明確基金的規(guī)范運作，嚴格限制投機活動，為投資者提供了體系完整的法律保護，并成為其他國家制定相關(guān)基金法律的典范。此后的世界基金業(yè)基本處于穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢。
截至2007年末，美國的共同基金資產(chǎn)規(guī)模達到了12萬億美元。1980年，美國僅有6.25%的家庭投資基金，現(xiàn)在約有50%的家庭投資于基金，基金占所有家庭資產(chǎn)的40%左右。證券投資基金已經(jīng)成為一種大眾化的投資工具。
20世紀80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴張正在成為一種國際性的現(xiàn)象。根據(jù)美國投資公司協(xié)會(ICI)的統(tǒng)計，截至2008年年末，全球共同基金的資產(chǎn)規(guī)模達到18.97萬億美元。
考點三：證券投資基金的起源
證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達國家已有上百年的歷史。證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。
產(chǎn)業(yè)革命極大地推動了英國生產(chǎn)力的發(fā)展，國民收人大幅增加，社會財富迅速增長。由于國內(nèi)資金充裕，那些需要大量產(chǎn)業(yè)資本的國家在英國發(fā)行各種有價證券。另外，為謀求資本的最大增值，人們希望能夠投資海外，卻苦于資金量小和缺乏國際投資經(jīng)驗，因此萌發(fā)了集合眾多投資者的資金、委托專人經(jīng)營和管理的想法。證券投資基金由此萌芽。
1868年，英國成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英國《泰晤士報》刊登招募說明書，公開向社會公眾發(fā)售認股憑證，投資于美國、俄國、埃及等國的17種政府債券。該基金與股票類似，不能退股，亦不能將基金份額兌現(xiàn)，認購者的權(quán)益僅限于分紅和派息兩項。因其在許多方面為現(xiàn)代基金的產(chǎn)生奠定了基礎，金融史學家將之視為證券投資基金的雛形。
早期的基金管理沒有引進專業(yè)的管理人，而是由投資者通過簽訂契約，推舉代表來管理和運用基金資產(chǎn)。1873年，蘇格蘭人羅伯特·富萊明創(chuàng)立“蘇格蘭美國投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請專職的管理人進行管理，這時投資信托才成為一種專門的贏利業(yè)務。
初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國《股份有限公司法》公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。公司型投資基金的經(jīng)營方式與一般的企業(yè)股份有限公司相同，即發(fā)行股票或公司債券集資，或向銀行借款。不同的是，公司型投資基金既沒有工廠，也不從事一般工商業(yè)的營運活動，其唯一經(jīng)營對象就是投資有價證券。
到1890年，運作中的英國投資信托基金超過100家，以公債為主要投資對象，在類型上主要是封閉型基金。
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