基金從業資格考試重點知識

　　常考知識點有哪些呢?下面是小編幫大家整理的基金從業資格考試重點知識，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　基金從業資格考試重點知識

　　財務報表分析：

　　財務報表分析是指通過對企業報表相關財務數據進行解析，挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。財務報表分析是基金投資經理或研究員進行證券分析的重要內容，通過財務報表分析，可以挖掘相關財務信息進而發現企業存在的問題或潛在的投資機會。

　　證券投資基金特點

　　1.集合理財、專業管理

　　2.組合投資、分散風險

　　3.利益共享、風險共擔

　　4.嚴格監管、信息透明

　　5.獨立托管、保障安全

　　證券投資基金分類

　　1.根據法律形式不同：契約型、公司型

　　2.根據份額是否固定：封閉式、開放式

　　3.根據投資目標不同：成長型、收入型、平衡型

　　4.根據投資對象不同：股票型、混合型、債權型、貨幣型

　　5.根據投資理念不同：主動型、被動(指數)型

　　6.根據募集方式不同：公募、私募

　　除此之外還有保本、LOF、ETF等

　　證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款、保險產品、信托產品、銀行理財產品和券商集合理財產品的區別：

　　1.基金與股票、債券的區別：反映的經濟關系不同：所籌資金投向不同;風險收益特征不同

　　2.基金與銀行儲蓄存款區別：性質不同、風險收益特征不同、信息披露程度不同

　　3.基金與保險投資產品區別：投資目標不同、預期收益不同、流動性、靈活性不同

　　4.基金與銀行理財產品區別：投資范圍不同、流動性不同、投資起點不同、信息披露程度不同

　　5.基金與券商合作計劃區別：投資起點不同、流動性不同、收費模式不同

　　6.基金與信托產品區別：業務范圍不同、資金運用形式不同、投資流動性不同、資金募集要求不同

　　證券投資基金的參與主體

　　1.基金當事人：基金份額持有人、基金管理人、基金托管人

　　2.基金市場服務機構：基金銷售機構、基金投資咨詢機構、其他服務機構

　　3.基金監管機構和自律組織

　　資產負債表（the Balance Sheet）亦稱財務狀況表，表示企業在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產、負債和業主權益的狀況）的主要會計報表。

　　知識點一：資產負債表

　　(1)概念：資產負債表報告企業在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況。

　　(2)會計恒等式：資產=負債+所有者權益

　　資產：表示企業所擁有或掌握的，以及被其他企業所欠的各種資源或財產，流動資產(應收賬款、應收票據、存貨等)，非流動資產(固定資產、長期待攤費用等)。

　　負債：表示企業所應支付的所有債務，流動負債(短期借款、應付賬款、應付票據等)、非流動負債(長期借款、應付債券等)。

　　所有者權益：企業總資產中扣除負債所余下的部分，表示企業的資產凈值，股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。

　　(3)資產負債表的作用：

　　①資產負債列出了企業占有資源的數量和性質。

　　②資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎。

　　③資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況。

　　④資產負債表可以為收益把關。

　　知識點一：資本資產定價模型

　　資本資產定價模型(capital asset pricing model，CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題。這種方法是描述性的，它用一般均衡模型刻畫所有投資者的集體行為，揭示在均衡狀態下，證券收益率與風險之間關系的經濟本質。CAPM匯集了威廉·夏普、約翰·林特納和費雪·布菜克三位學者的研究成果，夏普教授也因此獲得了1990年的諾貝爾經濟學獎。

　　(一)資本資產定價模型的主要思想

　　(二)資本資產定價模型的基本假定

　　(三)資本市場線

　　(四)證券市場線

　　(五)CAPM的實際應用

　　知識點二：私募投資主體式

　　另類投資(私募投資主體)

　　主要參與者：參與私募股權投資運作鏈條的市場主體主要包括被投資企業、基金和基金管理公司、基金的投資者以及中介服務機構。

　　1.被投資企業

　　被投資企業都有一個重要的特性——需要資金和戰略投資者。企業在不同的發展階段需要不同規模和用途的資金：創業期的企業需要啟動資金;成長期的企業需要籌措用于規模擴張及改善生產能力所必需的資金;改制或重組中的企業需要并購、改制資金的注入。面臨財務危機的企業需要相應的周轉資金渡過難關;相對成熟的企業上市前需要一定的資本注入以達到證券交易市場的相應要求;即使是已經上市的企業仍可能根據需要進行各種形式的再融資。

　　2.基金管理公司

　　私募股權投資需要以基金方式作為資金的載體，通常由基金管理公司設立不同的基金募集資金后，交由不同的管理人進行投資運作。基金經理人和管理人是基金管理公司的主要組成部分，他們通常是有豐富行業投資經驗的專業人士，專長于某些特定的行業以及處于特定發展階段的企業，他們經過調查和研究后，憑借敏銳的眼光將基金投資于若干企業的股權，以求日后退出并取得資本利得。

　　3.私募股權投資基金的投資者

　　只有具備私募股權投資基金的投資者，才能順利募集資金成立基金。投資者主要是機構投資者，也有少部分的富有個人，通常有較高的投資者門檻。在美國，公共養老基金和企業養老基金是私募股權投資基金最大的投資者，兩者的投資額占到基金總資金額的30%～40%.機構投資者通常對基金管理公司承諾一定的投資額度，但資金不是一次到位，而是分批注入。

　　4.中介服務機構

　　隨著私募股權投資基金的發展和成熟，各類中介服務機構也隨之成長和壯大起來。其中包括：

　　(1)專業顧問，專業顧問公司為私募股權投資基金的`投資者尋找私募股權投資基金機會，專業的顧問公司在企業運作、技術、環境、管理、戰略以及商業方面卓越的洞察力為他們贏得了客戶的信賴;

　　(2)融資代理商，融資代理商管理整個籌資過程，雖然許多投資銀行也提供同樣的服務，但大多數代理商是獨立運作的;

　　(3)市場營銷、公共關系、數據以及調查機構，在市場營銷和公共事務方面，有一些團體或專家為私募股權投資基金管理公司提供支持，而市場營銷和社交戰略的日漸復雜構成了私募股權投資基金管理公司對于數據和調研的龐大需求;

　　(4)人力資源顧問，隨著私募股權投資產業的發展，其對于人力資源方面的服務需求越來越多，這些代理機構從事招募被投資企業管理團隊成員或者基金管理公司基金經理等主管人員的工作;

　　(5)股票經紀人，除了企業上市及售出股權方面的服務，股票經紀公司還為私募股權投資基金提供融資服務;

　　(6)其他專業服務機構，私募股權投資基金管理公司還需要財產或房地產等方面的代理商和顧問、基金托管方、信息技術服務商、專業培訓機構、養老金和保險精算顧問、風險顧問、稅務以及審計事務所等。

　　在備考過程中，考生需要注重以下難點：

　　投資組合管理方面的難點：考生需要掌握各種不同的投資組合策略，如何根據市場情況進行投資組合的調整，如何評估和管理基金投資組合的風險。

　　基金運作管理方面的難點：考生需要了解基金管理人的法律和行業規定、基金會計核算和基金合同的相關規定等知識點。

　　基金市場分析方面的難點：考生需要了解基金市場的相關因素和趨勢，如何識別和管理基金市場的風險等知識點。

　　以上是基金從業資格考試的重點內容和難點。備考時，考生需要注重考試的重點知識點和難點，制定合理的備考計劃，注重理論基礎和實踐應用的結合，多做真題和模擬考試，逐步提高備考效率和應試能力。

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