證券從業基礎知識考試真題及答案（精選11套）
現如今，只要有考核要求，就會有考試真題，考試真題是考核某種技能水平的標準。相信很多朋友都需要一份能切實有效地幫助到自己的考試真題吧？以下是小編收集整理的證券從業基礎知識考試真題及答案，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
證券從業基礎知識考試真題及答案 1
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.債券作為證明( )關系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現的。[2010年5月真題]
A.產權 B.委托代理 C.債權債務 D.所有權
【答案】C
【解析】債券作為證明債權債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現。通常，債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發行者名稱。
2.債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為( )。[2010年5月真題]
A.到期收益率 B.實際收益率 C.持有期收益率 D.名義利率
【答案】D
【解析】債券票面利率又稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分數表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內容。
3.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于( )。[2010年3月真題]
A.流動性強，風險相對較小 B.流動性強，風險相對較大
C.流動性差，風險相對較小 D.流動性差，風險相對較大
【答案】D
【解析】一般來說，期限較長的債券流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;而期限較短的債券流動性強，風險相對較小，票面利率就可以定得低一些。
4.在債券合約中未規定利息支付的債券是( )。[2010年5月真題]
A.浮動利率債券 B.附息債券 C.零息債券 D.息票累積債券
【答案】C
【解析】零息債券又稱零息票債券，是指債券合約未規定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式取得債券利息。
5.如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率( )。[2010年5月真題]
A.大體保持相對穩定的關系 B.保持相反的關系
C.兩者沒有任何關系 D.大體保持相等的關系
【答案】A
【解析】從單個債券和股票看，它們的收益率經常會發生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了二者風險程度的差別。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.從基本性質上理解，債券屬于( )。[2010年3月真題]
A.商品證券 B.虛擬資本 C.設權證券 D.有價證券
【答案】BD
【解析】債券的基本性質包括：①債券屬于有價證券;②債券是一種虛擬資本;③債券是債權的表現，債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。此外，債券屬于資本證券、證權證券。
2.債券票面的基本要素有( )。[2010年5月真題]
A.債券發行者名稱 B.債券的票面利率
C.債券到期期限 D.債券承銷者名稱
【答案】ABC
【解析】通常，債券票面上有4個基本要素：①債券的.票面價值;②債券的到期期限;③債券的票面利率;④債券發行者名稱。
3.發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有( )。[2008年10月真題]
A.市場利率的變化 B.籌集資金數額
C.債券變現能力 D.資金使用方向
【答案】ACD
【解析】影響債券期限的因素主要有：①資金使用方向;②市場利率變化。債券償還期限的確定應根據對市場利率的預期，相應選擇有助于減少發行者籌資成本的期限;③債券的變現能力。債券的變現能力與債券流通市場發育程度有關。
4.下列因素中( )對債券轉讓價格變動的影響較大。[2010年5月真題]
A.債券面額 B.債券的上市地
C.債券承銷商的資信狀況 D.市場利率水平
【答案】D
【解析】流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平。
5.政府債券的( )關系著一國的政治、經濟發展的全局。[2010年5月真題]
A.票面形式 B.發行規模 C.期限結構 D.未清償余額
【答案】BCD
【解析】政府債券的發行和收入的安排使用是從整個國民經濟的范圍和發展來考慮的。政府債券的發行規模、期限結構、未清償余額，關系著一國政治、經濟發展的全局。A項，票面形式與一國政治經濟的發展關系不大。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.一般來說，在國際金融市場籌資時，通常以債券發行國的貨幣作為其面值的計量單位。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】一般來說，在本國發行的債券通常以本國貨幣作為面值的計量單位;在國際金融市場籌資，則通常以債券發行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準。
2.短期債券的票面利率一定低于長期債券的票面利率。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】債券票面利率是債券年利息與債券票面價值的比率，其影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短、債券發行者名稱，因而僅憑期限因素無法判斷票面利率的大小。
3.債券的流動意味著它所代表的實際資產的流動。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外。
4.緩息債券是息票累積債券的一種。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。可見，緩息債券屬于附息債券的一種，與息票累積債券不同。
5.實物債券一般可以記名，可掛失，可上市流通。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。無記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。
證券從業基礎知識考試真題及答案 2
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1、Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值。[2010年5月真題]
A、4 B、16 C、5 D、8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值，自2007年1月4日正式運行。目前對外公布的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2、以下關于我國商業銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A、自發行之日起10年后發行人具有3次贖回權
B、自發行之日起10年內不得贖回
C、自發行之日起10年內具有1次贖回權
D、期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
3、可轉換公司債券在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A、股東的權利 B、債權人的義務 C、債權人的權利 D、債權人的責任
【答案】A
【解析】可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢。可轉換公司債券與一般的債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利。
4、以下不屬于《企業債券管理條例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A、外幣債券 B、地方企業債券
C、地方投資公司債務 D、中央企業債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務院頒布了《企業債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業債券、地方企業債券、地方投資公司債券、住宅建設債券和內部債券等7個品種。
5、根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》，中期票據償還余額不得超過企業凈資產的( )。[2010年5月真題]
A、20% B、30% C、40% D、50%
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》規定，企業發行中期票據應遵守國家相關法律法規，中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1、我國發行金融債券的政策性銀行包括( )。[2010年5月真題]
A、中國進口銀行 B、國家開發銀行 C、中國銀行 D、中國人民銀行
【答案】AB
【解析】我國的三大政策性銀行包括：中國進出口銀行、國家開發銀行、中國農業發展銀行。C項是商業銀行;D項是我國的中央銀行。
2、我國證券公司短期融資券( )。[2010年5月真題]
A、不屬于金融債券 B、在銀行間債券市場發行
C、由證券公司依法發行 D、約定在一定期限內還本付息
【答案】BCD
【解析】2004年10月，中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定并發布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
3、我國的商業銀行債券包括( )。[2010年3月真題]
A、商業銀行次級債券 B、商業銀行發行的金融債券
C、政策性銀行金融債券 D、商業銀行混合資本債券
【答案】ABD
【解析】商業銀行債券有：①金融債券，指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券;②商業銀行次級債券，指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券;③混合資本債券，一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復雜。
4、保證公司債券的擔保人可以是( )。[2010年3月真題]
A、信譽好的銀行 B、發行人自身 C、政府 D、舉債人的母公司
【答案】ACD
【解析】保證公司債券是公司發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發行人以外的其他人(或稱第三者)，如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。
5、金融債券的`發行主體是( )。
A、銀行 B、上市公司
C、非銀行的金融機構 D、中央政府
【答案】AC
【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券，其發行主體是銀行或非銀行的金融機構;B項，上市公司是公司債券的發行主體;D項，中央政府是政府債券的發行主體。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1、混合資本債務到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息;如果同時出現以下情況：最近1期經審計的資產負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內未向普通股票股東支付現金紅利，則發行人必須延期支付利息。
2、我國混合資本債券的清償順序位于一般債務之后，次級債務之前。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
3、從1094年起，我國企業債券歸納為中央企業債券和地方企業債券兩個品種。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】1993年8月國務院頒布了《企業債券管理條例》規范企業債券的發行，通過整頓，企業債券發行的品種大大減少，從1994年起，我國企業債券歸納為中央企業債券和地方企業債券兩個品種。
4、《證券公司短期融資券管理辦法》由中國證監會制定并發布。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2004年10月，中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定并發布《證券公司短期融資券管理辦法》。
5、我國的公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】我國的公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。公司債券的發行人是依照《公司法》在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司。發行公司債券應當符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》規定的條件，經中國證監會核準。
證券從業基礎知識考試真題及答案 3
1、屬于中小非金融企業集合票據特點的有（）
A、統一負債
B、發行期限靈活
C、引入信用增進機制
D、集合發行
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參考答案：BCD
中小非金融企業集合票據的特點：（1）分別負債、集合發行；（2）發行期限靈活；（3）引入信用增進機制。
2、證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的.發行主體。證券發行人主要包括（）
A、中央政府及其直屬機構
B、金融機構
C、地方政府
D、企業（公司）
查看答案
參考答案：ABCD
證券從業基礎知識考試真題及答案 4
1、在不采用信用交易的情況下，投資者()。
A.可以根據個人的信用卡資金額度買入證券
B.可以賣出賬戶上不存在的證券，但必須得到經紀商的授信
C.可以賣出賬戶上不存在的證券，但必須在5個交易日內平倉
D.必須用自己賬戶上的資金買入證券，或者賣出自己賬戶上實際存在的證券
【答案】D
2、在西方貨幣政策傳導機制理論中，托賓q理論的傳導機制基本思路是(??)。
Ⅰ企業的市場價值小于重置成本
Ⅱ企業的市場價值大于重置成本
Ⅲ此時企業很容易以相對較高的價格來發行較少的股票
Ⅳ此時企業難以相對較高的價格來發行較少的股票
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】B
【解析】托賓q理論的傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產出↑。當q值大于1時，企業的市場價值將會大于重置成本，此時企業很容易以相對較高的價格來發行較少的股票，并買到較多的新投資品，這會導致投資增加，最終會提高社會總需求和總產品。
3.銀行債券的主要投資者()
A.地方政府
B.證還/P>
C.商業銀行
D.保險公司
【答案】C
4、關于交易所市場說法錯誤的是：()
Ⅰ.交易所是有組織的`市場
Ⅱ.交易所所有的都是公司制
Ⅲ.投資者可以直接進行場內交易
Ⅳ.交易所可以決定證壞募鄹/P>
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
5、銀行間債券市場的點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額( )萬元。
A.10
B.1000
C.100
D.50
【答案】C
6、證券公司將自有資金投資于( )，且投資規模合計不超過凈資本80%的，無須取得證券自營業務資格。
A.證券投資基金
B.上市股票
C.國債
D.權證
【答案】C
7、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是( )。
A.金融期貨
B.金融互換
C.金融遠期合約
D.金融期權
【答案】B
8、不屬于債券買賣交易報價方式的是( )。
A.雙邊報價
B.大額報價
C.公開報價
D.對話報價
【答案】B
9、證券公司、證券投資咨詢機構或者其他財務顧問機構不得擔任獨立財務顧問的情形是( )。
A.最近2年財務顧問與上市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保
B.最近2年財務顧問為上市公司提供融資服務
C.上市公司持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有財務顧問的股份達到3%
D.持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到3%
【答案】A
【解析】
根據《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第十七條，B項，不得擔任獨立財務顧問的情形應是最近1年財務顧問為上市公司提供融資服務;C項，應是上市公司持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有財務顧問的股份達到或者超過5%;D項，應是持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5%。
10、無限售條件股份包括()
Ⅰ.境內上市外資股
Ⅱ.國家持股
Ⅲ.境外上市外資股
Ⅳ.國有法人持股
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
11、根據()規定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。
A.《公司法》
B.《中國證券登記階段有限責任公司證券賬戶管理規則》
C.《證券法》
D.《證券公司監督管理條例》
【答案】B
12、與國內債券相比，國際債券具有()特點。
Ⅰ.存在信用風險
Ⅱ.存在匯率風險
Ⅲ.發行規模大
Ⅳ.資金來源廣
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
13、中央銀行是代表一國政府()的重要機構。
Ⅰ.發行法償貨幣
Ⅱ.制定和執行貨幣政策
Ⅲ.創造利潤
Ⅳ.實施金融監管
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
14、關于機構投資者買賣基金產生的稅收，下列說法正確的有( )。
Ⅰ、機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，屬于金融商品轉讓，計征增值稅
Ⅱ、機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅
Ⅲ、機構投資者在境內買賣基金份額獲得差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅
Ⅳ、機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
解析：Ⅰ項說法錯誤，機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬于金融商品轉讓。
15、按照風險因素劃分，金融風險不包括()。
A.經濟風險
B.市場風險
C.信用風險
D.流動性風險
【答案】A
16、()制度是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本想面尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開發資本市場的一項過渡性的制度。
A.ETF
B.LOF
C.QDII
D.QFII
【答案】D
17、根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規定，證券公司在銷售產品提供服務的過程中，禁止進行的活動有()。
Ⅰ.向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供服務
Ⅱ.向普通投資者主動推介風險等級低于其風險承受能力的產品或服務
Ⅲ.向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產品或服務
Ⅳ.向投資者就不確定的事項提供確定性的判斷
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
18、下列交易者中，潛在盈利有可能無限大的為()。
Ⅰ.期貨購買者
Ⅱ.期權出售者
Ⅲ.期權購買者
Ⅳ.期貨出售者
A . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
19、( )不屬于純粹風險。
A.地震
B.洪水
C.交通事故
D.宏觀調控
【答案】D
20、下列不屬于欺詐客戶行為的是()。
A.合謀利用信息優勢連續買賣操縱證券交易價格
B.利用傳播媒介誤導投資者的信息
C.未經客戶委托，假借客戶名義買賣證券
D.未在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件
【考點】禁止欺詐客戶行為(1.4)
【答案】A
21、下列關于關聯關系的說法，錯誤的是()。
A.公司不得與具有關聯關系的企業進行交易
B.公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關系損害公司利益
C.國家控股的企業之間不因為國家控股而具有關聯關系
D.公司的董事、監事、高級管理人員不得利用其關系損害公司利益
【答案】A
22、封閉式基金的()在基金合同期限內固定不變。
A.基金凈資產
B.基金份額凈值
C.基金資產的總值
D.基金份額總額
【答案】D
23、下列關于分類監管制度對證券公司正向激勵作用的說法，錯誤的是()。
A、加強合規管理
B、培育向心競爭力
C、便于證券公司廣告宣傳
D、提升風險控制能力
【答案】C
24、根據反洗錢相關規定，對證券公司反洗錢內部控制制度的有效實施負責的是()。
A.董事會
B.合規總監
C.總經理
D.證券公司及分支機構負責人
【答案】D
25、下列有關股份有限公司發行股票的說法，正確的是()。
A.股票必須采用紙面形式
B.股票采用紙面形式或者證券交易所要求的其他形式
C.股票采用紙面形式或者國務院證券監督管理機構規定的其他形式
D.股票采用紙面形式或者股權登記機構要求的其他形式
【答案】C
26、根據《區域性股權市場自律管理與服務規范(試行)》，下列關于證券公司參與區域性股權市場的業務范圍的說法，正確的有()。
Ⅰ參股區域性股權市場運營機構
Ⅱ分支機構可以經證券公司批準并在授權范圍內開展區域性股權市場相關業務
Ⅲ為合格投資者提供企業研究報告和盡職調查信息
Ⅳ在區域性股權市場提供私募債券融資服務
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D
27、創業板市場的特點不包括( )。
A.前瞻性
B.低風險
C.監管要求嚴格
D.明顯的高技術產業導向
【答案】C
證券從業基礎知識考試真題及答案 5
一、單選題
1、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份有限公司的凈資產為( )則折成的股份界定為國有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%
D.40%
標準答案：d
2、公司改組為上市公司時，如果原公司已經繳納出讓金，取得了土地使用權，國家可以將土地作價，以( )的方式投入上市公司。
A.國有法人股
B.出租
C.國家股
D.社會公眾股
標準答案：a
3、國有資產折股時，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產不完全折股，即國有資產折股的票面價值總額可以略低于經資產評估并確認的凈資產總額，但折股比率(國有股÷發行前國有凈資產)不得低于( )。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
標準答案：b
4、企業股份制改組的目的之一是( )。
A.逃脫債務負擔
B.確立法人財產權
C.確立個人財產權
D.確立國家財產權
標準答案：c
5、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請( )級土地評估機構評估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
標準答案：a
6、判斷和掌握擬發行上市公司的關聯方、關聯關系和關聯交易，除按有關企業會計準則規定外，應堅持( )原則
A.寬松
B.從實際出發
C.合理
D.從嚴
標準答案：d
7、企業在海外募股上市的，通常只對( )進行評估
A.機器設備
B.無形資產
C.物業和機器設備等固定資產
D.資產和負債
標準答案：c
8、按照國資委《關于規范國有企業改制工作意見》，在國有企業改制前，首先應進行( )。
A.產權界定
B.報表審計
C.清產核資
D.資產評估
標準答案：c
二、多選題
9、以發起方式設立股份有限公司，發起人以( )抵作股款的，應當依法辦理其財產權的轉移手續。(不定項選擇)
A.工業產權
B.貨幣
C.實物
D.土地使用權
標準答案：a, c, d
10、會計報表的審計是指從審計工作開始到審計報告完成的整個過程，一般包括( )。(不定項選擇)
A.計劃階段
B.實施審計階段
C.審計復核階段
D.審計完成階段
標準答案：a, b, d
三、判斷題
11、國有資產折股時，不得低估作價折股，一般應以評估確認后的總資產折為國有股股本。( )
對 錯
標準答案：錯誤
12、公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍。
對 錯
標準答案：正確
13、國有企業(行業性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國有企業(集團公司)的'全資子企業(子公司)和控股子企業(控股子公司)，以其依法占用的法人資產直接向新設立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股。( )
對 錯
標準答案：正確
14、國家可以一定使用年限的國有土地使用權作價入股，形成的股份界定為國有法人股，由土地管理部門委托有關持股單位持有。
對 錯
標準答案：錯誤
15、發起人或股東將經營業務納入擬發行上市公司的，該經營業務所必需的商標可不進入擬發行上市的公司。( )
對 錯
標準答案：錯誤
證券從業基礎知識考試真題及答案 6
1.為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入( )安排。
A.貨銀對付原則
B.分級結算原則
C.共同對手方制度
D.凈額清算原則
2.任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%
3.( )是指結算系統實時檢査參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。
A.實時處理
B.批量處理
C.當面處理
D.集中處理
4.共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的.交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由( )充當。
A.結算機構
B.證券公司
C.保險公司
D.商業銀行
5.實行分級結算原則主要是出于防范( )的考慮。
A.操作風險
B.信用風險
C.經營風險
D.結算風險
1.C 解析 為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入共同對手方制度安排。
2.B 解析 任何一家市場參與者(基金管理公司運用基金財產進行遠期交易的，為單只基金)的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的20%。
3.A 解析 實時處理是指結算系統實時檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。
4.A 解析 共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結算機構充當。
5.D 解析 實行分級結算原則主要是出于防范結算風險的考慮。
證券從業基礎知識考試真題及答案 7
1.詹森指數是在( )模型基礎上發展出的一個風險調整差異指標。
A.APT
B.CAPM
C.MM
D.均值-方差
2.某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標準差為21% ,貝塔值為1.15。若無風險利率為6% ,則該投資組合的夏普指數為( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
3.時間加權收益率假設紅利以除息前一日的( )減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。
A.綜合值
B.單位凈值
C.全部價值
D.市場指標
4.( )可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上。
A.簡單(凈值)收益率
B.時間加權收益率
C.算術平均收益率
D.幾何平均收益率
5.假設某基金第一年的收益率為5% ,第二的收益率也是5% ,其年幾何平均收益率( )。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.無法判斷
答案：
1.B解析 詹森指數是在CAPM模型基礎上發展出的'一個風險調整差異指標。
2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38
3.B 解析 時間加權收益率假設紅利以除息前一日的單位凈值減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。
4.D 解析 幾何平均收益率可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上
5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%
證券從業基礎知識考試真題及答案 8
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)
1.申請H股上市當公司有在相同的管理層人員的管理下連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元(最近1年的利潤不低于2000萬港元，再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)達到2億港元時，發行人公司至少應該有( )名股東。
A.100
B.200
C.300
D.400
2.我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取( )方式。
A.網上競價
B.網上競價與網下配售結合
C.網上定價
D.配售
3.B股首次或增資發行需要報( )批準。
A.中國人民銀行
B.交易所
C.中國證監會
D.財政部
4.H股的發行方式是( )。
A.網上競價
B.網下定價
C.配售
D.公開發行加國際配售
5.申請境外上市的公司其凈資產應不少于人民幣( )億元，過去1年稅后利潤應不少于人民幣( )萬元。
A.2、5000
B.3、6000
C.4、5000
D.4、6000
6.首次申請H股發行與上市時，申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值應至少為( )萬港元。
A.3000
B.4000
C.5000
D.6000
7.申請H股發行與上市，必須保證無論何時公眾人士持有的股份應占發行人已發行股本的至少( )。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
8.若發行人擁有2種以上類別的證券，則正在申請H股上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于( )，上市時的預期市值不得少于( )萬港元。
A.10%、2000
B.15%、3000
C.10%、5000
D.15%、5000
9.正在申請H股上市時，發行人預期上市時市值將超過100億港元，則公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額的( )是可以接受的。
A.8%
B.10%
C.13%
D.16%
10.外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的( )，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)
1.申請H股上市的，發行人董事會下須設有( )。
A.審核委員會
B.籌款委員會
C.薪酬委員會
D.提名委員會
2.為了境內上市外資股的發行與上市，在企業股份制改組時應遵循( )基本原則。
A.突出主營業務
B.避免同業競爭
C.保持較高的利潤總額
D.遵守相關的法律法規
3.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構應對發行人進行盡職調查，這些中介機構涉及( )。
A.主承銷商
B.國際協調人
C.律師
D.估值師
4.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構對發行人進行的盡職調查內容主要有( )。
A.企業與關聯企業的關系
B.產品的技術特點及發展方向
C.國家補貼情況
D.外匯風險
5.公司發行境內上市外資股聘請的法律顧問的主要職責是( )。
A.幫助公司起草公司章程
B.協助企業完成股份制改組
C.提供與外資股發行有關的法律咨詢
D.起草與發行有關的重大合同
> 6.公司發行境內上市外資股時資產評估的主要方法有( )。
A.重置成本法
B.現行市價法
C.清算價格法
D.收益現值法
7.公司發行境內上市外資股時會計師事務所的主要工作是( )。
A.對公司的財務狀況進行審計
B.判斷公司的實際資產價值
C.對股票的價格進行預測
D.對公司的盈利預測進行審核
8.申請發行B股，需要提交的材料有( )。
A.公司章程
B.招股說明書
C.資金運用的可行性分析
D.發行方案
9.在盈利和市值方面符合下列( )條件的股份有限公司可以申請H股的發行與上市。
A.有相同管理層人員管理下的連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計6000萬港元，市值1.5億港元
B.有連續3年的營業記錄，上市時市值為25億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元且前3個財政年度來自營運業務的現金流入為1億港元
C.有連續3年的營業記錄，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元
D.公司管理層有5年所屬業務和行業的經驗，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元，6個月后董事長到期屆滿由他人接任
10.申請發行境內上市外資股以募集方式設立的公司，應當符合( )。
A.所籌資金用途符合國家產業政策
B.發起人的`出資總額不少于1.5億元人民幣
C.發起人認購的股本總額不少于擬發行股本總額的35%
D.最近2年內連續盈利
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)
1.H股發行必須先取得地方政府或國務院有關主管部門的同意和推薦，才能向中國證監會提出申請。( )
2.投資者并購境內企業設立外商投資企業，除另有規定外，審批機關應自收到規定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關頒發批準證書。( )
3.如果發行人計劃招募的股份數額較大，既在中國香港和美國進行公開發售，同時又在其他國家和地區進行全球配售，則在發行準備階段只需要準備國際配售信息備忘錄。( )
4.最近3年內未受到境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)，是進行戰略投資的外國投資者必須具備的條件之一。( )
5.境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內公司，所設立的外商投資企業可以享受外商投資企業待遇。( )
6.申請境外上市的公司，按合理預期市盈率計算其籌資額不少于5000萬美元。( )
7.首次申請H股的發行與上市時，預期上市時的市值須至少為2億港元。( )
8.首次申請H股上市的公司須保證上市后至少有1名執行董事常駐香港。( )
9.首次申請H股上市公司的發行人董事會下的審核委員會主席應該是獨立非執行董事。( )
10.外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，如果外國投資者出資比例低于企業注冊資本25%的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清。
參考答案及解析
一、單項選擇題
1.C
[解析]按香港聯交所最新修訂的《上市規則》的規定，當公司滿足上述條件時，申請上市的發行人公司至少應有300名股東。
2.D
[解析]我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式。
3.C
[解析]公司首次或增資發行B股都要由中國證監會批準發行。
4.D
[解析]H股的發行方式是公開發行加國際配售。
5.D
[解析]申請境外上市的公司的凈資產不少于4億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣。
6.C
[解析]新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。
7.B
[解析]申請H股發行與上市，必須保證公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本的至少25%。
8.D
[解析]若發行人擁有超過一種類別的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額至少25%;但正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于15%，上市時的預期市值也不得少于5000萬港元。
9.D
[解析]如發行人預期上市時市值超過100億港元，則香港聯交所在公眾人士持有的比例上可酌情接納一個介乎15%—15%之間的百分比。
10.D
[解析]外國投資者對上市公司進行戰略投資分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的10%，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外;取得的上市公司A股股份3年內不得轉讓。
二、多項選擇題
1.ACD
[解析]按香港聯交所最新修訂的《上市規則》的規定，發行人董事會下須設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。
2.ABCD
[解析]為了實現境外募股與上市目標，企業股份制改組方案一般應當遵循以下基本原則：(1)突出主營業務。(2)避免同業競爭，減少關聯交易。(3)保持較高的利潤總額與資產利潤率。(4)避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙。(5)明確股份有限公司與各關聯企業的經濟關系。
3.ABCD
[解析]盡職調查參與者一般是主承銷商、國際協調人、律師、會計師和估值師。
4.ABCD
[解析]調查的主要內容有：有關擬募股企業的發展歷史與背景;公司發展戰略;擬募股企業與關聯企業的關系和結構;產品類別及市場占有率分析;技術產品的開發、銷售、市場推廣及售后服務;董事、管理階層及員工;產品的技術特點及發展方向;外匯風險;同業競爭與關聯交易;生產程序、企業管理與質量控制;原材料的購進渠道、采購政策、訂貨程序;與供應商的合作情況;國家補貼情況;財務資料及業績;中國加入世界貿易組織對企業的影響;企業知識產權、物業和各類財產權利的;企業未來的發展和募集資金的用途等等，幾乎與企業發展相關的內容都要進行調查，涉及范圍非常廣。
5.BCD
[解析]法律顧問的主要職責是：向公司提供有關企業重組、外資股發行等方面的法律咨詢，協助企業完成股份制改組，起草與發行有關的重大合同;調查、收集企業的各方面資料。
6.ABD
[解析]評估的方法主要有重置成本法、現行市價法和收益現值法。
7.AD
[解析]會計師事務所的任務主要有兩項：一是對公司的財務狀況進行審計，并出具會計師報告(審計報告);二是對公司的盈利預測進行審核。
8.ABCD
[解析]發行B股的申請材料主要包括：(1)省級人民政府或國務院有關部門出具的推薦文件;(2)批準設立股份有限公司的文件;(3)發行授權文件;(4)公司章程;(5)招股說明書;(6)資金運用的可行性分析;(7)發行方案;(8)公司改制方案及原企業的有關財務資料;(9)定向募集公司申請發行B股還須提交的文件;(10)發行申請材料的附件。
9.BC
[解析]A的條件下市值應不少于2億港元才行，故市值1.5億港元不符合要求;D的條件下還應保證管理層及擁有權最近1年持續不變，才能豁免連續3年營業記錄的規定，故6個月后董事長到期屆滿由他人接任不符合規定。
10.ABC
[解析]以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，應當符合以下條件：
(1)所籌資金用途符合國家產業政策。
(2)符合國家有關固定資產投資立項的規定。
(3)符合國家有關利用外資的規定。
(4)發起人認購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的35%。
(5)發起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。
(6)擬向社會發行的股份達公司股份總數的25%以上。
(7)在最近3年內沒有重大違法行為。
(8)改組設立公司的原有企業，在最近3年內連續盈利。
三、判斷題
1.A
[解析]略
2.A
[解析]略
3.B
[解析]如果發行人擬在公開發行股的同時還準備向一定的機構投資者或專業投資者進行配售，則應當準備符合外資股上市地要求的招股章程，同時準備適合配售或私募的信息備忘錄。所以應分別準備中國香港的招股章程、美國的招股章程和國際配售信息備忘錄3種招股書。
4.B
[解析]應為最近3年內未受到境內和境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)。
5.B
[解析]按規定這樣的情況不能享受外商投資企業待遇。但該境外公司認購境內公司增資，或者該境外公司向并購后所設企業增資，增資
證券從業基礎知識考試真題及答案 9
一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
1.( )中國證券監督管理委員會批準了深圳證券交易所在主板市場內開設中小企業板塊，并核準了中小企業板塊的實施方案。
A.2007年4月
B.2006年4月
C.2005年5月
D.2004年5月
2.金融期權交易是指以( )為對象進行的流通轉讓活動。
A.金融期貨合約
B.金融遠期合約
C.金融期權合約
D.權證
3.回購交易結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在( )交易中運用。
A.現貨
B.基金
C.股票
D.債券
4.證券公司經營相關業務時，國務院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度可以調整( )，但不得少于法律規定的限額。
A注冊資本最高限額
B.注冊資本最低限額
C.實收資本最高限額
D.實收資本最低限額
5.從積極的意義上看，證券市場的( )為證券市場有效配置資源奠定了基礎。
A.流動性
B.有效性
C.穩定性
D.風險性
6.證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起( )個工作日內作出是否同意接納為會員的決定。
A.30
B.20
C.15
D.5
7.對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由( )托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。
A.證券公司
B.交易參與人
C.中國證券登記結算有限責任公司
D.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
8.市價委托的缺點是( )。
A.容易坐失良機，遭受損失
B.必須等市價與限價一致時才有可能成交
C.只有在委托執行后才知道實際的執行價格
D.成交速度慢
9.深圳證券交易所規定( )的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。
A.基金交易
B.債券質押式回購交易
C債券買斷式回購交易
D.權證交易
10.從2002年3月25日開始，國債交易率先采用( )。
A.全值交易
B.全價交易
C.凈價交易
D.凈值交易
11.某債券面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數是( )天，交易日掛牌顯示的應計利息額是( )元。
A.136，1.86
B.134，1.86
C.135，1.84
D.136，1.84
12.上海證券交易所規定采用競價交易方式的，開盤集合競價時間為每個交易日的( )。A.9：20～9：30
B.9：25～9：35
C.9：15～9：25
D.9：10～9：20
13.中小企業板上市公司最近一個會計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過( )且占凈資產值( )以上(主營業務為擔保的公司除外)的，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。
A.2000萬元，50%
B.1億元，50%
C.2000萬元，100%
D.1億元，100%
14.在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實施完畢之前，因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合《公司法》規定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本( )的，證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。
A.50%
B.60%
C.75%
D.90%
15.深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易( )所有交易的成交量加權平均價(含含最后一筆交易)為收盤價。
A.前1分鐘
B.前5分鐘
C.前10分鐘
D.前15分鐘
16.當( )以上的會員營業部因系統故障無法正常接人證券交易所交易系統時，為證券交易所無法正常開始交易的情形。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
17.固定收益平臺報價交易中，交易商的每筆買賣報價數量為( )手或其整數倍，報價按每( )手逐一進行成交。
A.100，100
B.500，500
C.1000，1000
D.5000，5000
18.對于( )達到l5%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
A.日收盤價格漲跌幅偏離值
B.日換手率
C.日價格振幅
D.日成交金額
19.證券經紀商應發揮的作用是( )。
A.提供證券資產管理
B.提供信息服務
C.提高證券市場效益
D.防止股價波動
20.中國證券監督管理委員會明確要求證券公司在( )全面實施“客戶交易結算資金第三金第三方存暫”。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年21.經紀關系的建立只是確立了客戶與證券經紀商之間的( )關系。
A.代理
B.從屬
C.委托
D.制約
22.證券賬戶注冊資料的查詢需填寫( )。
A《自然人證券賬戶注冊申請表》
B.《機構證券賬戶注冊申請表》
C.《證券賬戶注冊資料查詢申請表》
D.《合伙企業等非法人組織證券賬戶注冊申請表》
23.委托柜臺應嚴格按照( )的原則，依次為客戶辦理委托業務，不得漏報或插報。
A客戶優先
B.時間優先
C.機構優先
D.VIP優先
24.讓營銷人員深入滲透某個或某幾個細分市場，把有限的資源進行集中利用，在這個有限市場中建立專業知名度的策略是( )。
A.差異性市場營銷策略
B.無差異市場營銷策略
C.集中性市場營銷策略
D.分散性市場營銷策略25.2009年6月，從深圳證券交易所、上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司對《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》和《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》進一步修訂的內容看，主要是采用了( )。
A.網下配售股票
B.網上競價發行
C新股資金申購網上發行
D.新股發行現金申購制度
26.上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過( )進行的。
A.證券交易所的交易清算系統
B.中央銀行的交易清算系統
C.中國證券登記結算有限責任公司的交易清算系統
D.商業銀行的交易清算系統
27.股東應當以其所擁有的選舉票數為限進行投票，選舉票數超過( )票的，應通過現場進行表決。
A.5000萬
B.1億
C.3億
D.5億
28.上市開放式基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的( )。
A.基金資產總值
B.基金份額凈值
C.基金份額市值
D.基金份額累計凈值
29.某投資者當日申報“債轉股”500手，當次轉股初始價格為每股20元，該投資者可轉換成發行公司股票的數量為( )股。
A.20
B.100
C.2500
D.25000
30.權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的( )。
A.0.05%
B.0.03%
C.0.1%
D.0.3%
31.柜臺自營買賣是指證券公司在( )以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。A.證券交易系統
B.證券交易所
C.證券公司營業柜臺
D.銀行柜臺
32.證券公司將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是( )。
A.警告
B.撤銷相關業務許可
C.罰款
D.沒收非法所得
33.為了加強證券自營業務管理，( )明確規定了禁止的交易行為。
A.《證券法》
B.《證券公司監管條例》
C.《證券投資基金法》
D.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
34.根據證券法的規定，公司的董事、( )以上監事或者經理發生變動屬于內幕信息。
A.2/3
B.1/2
C.1/3
D.1/4
35.下列關于證券公司辦理資產管理業務的表述錯誤的是( )。
A.參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額
B.證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元
C.證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃
D.證券公司辦理集合資產管理業務，可以接受證券形式的資產
36.證券公司設立集合資產管理計劃的，應當自中國證券監督管理委員會出具無異議意見或者作出批準決定之日( )個月內啟動推廣工作，并在( )個工作日內，完成設立工作并開始投資運作。
A.1.15
B.3，30
C.6，60
D.6，90
37.根據《證券公司證券資產管理業務試行辦法》的規定，在集合資產管理計劃中，客戶無權享有的權利有( )。
A.知情的權利
B.匯集他人資金參與集合資產管理計劃的權利
C.根據集合資產管理合同的約定，參與和退出集合資產管理計劃
D.除合同另有規定外，按投入資金占集合資產計劃資產凈值的比例分享投資收益
38.證券公司應當在每年度結束之日起( )內，完成資產管理業務合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產管理業務年度報告，并報注冊地中國證券監督管理委員會派出機構備案。
A.15日
B.30日
C.60日
D.90日
39.客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發生應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證券監督管理委員會規定義務的情形時，應當由( )履行相應義務。
A.客戶
B.證券公司
C.證券托管機構
D.證券登記結算機構
40.證券公司未經批準，用多個客戶的資產進行集合投資，或者將客戶資產專項投資于特定目標產品的，依照《證券法》的規定，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，并處以( )的罰款。
A.1萬元以上3萬元以下
B.10萬元以上30萬元以下
C.3萬元以上5萬元以下
D.3萬元以上l0萬元以下41.中國證券監督管理委員會派出機構應當自收到融資融券申請材料之日起( )個工作日內，向中國證券監督管理委員會出具是否同意申請人開展融資融券業務試點的書面意見.。
A.5
B.10
C.12
D.30
42.客戶融資買入證券時，融資保證金比例是指客戶融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為( )。
A.融資保證金比例=保證金/(融資買人證券數量×買人價格)× 100%
B.融資保證金比例=保證金/(融資買人證券數量×收盤價)× 100%
C.融資保證金比例=保證金/(融券賣出證券數量×證券市價)×100%
D.融資保證金比例=保證金/(融券賣出證券數量×賣出價格)×100%
43.證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶是( )。
A.客戶信用交易擔保證券賬戶
B.客戶信用交易擔保資金賬戶
C.客戶信用證券賬戶
D.客戶信用資金賬戶
44.客戶的信用資金賬戶開立數量為( )。
A.1個
B.2個
C.3個
D.不限
45.客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式是( )。
A.現金抵券
B.直接還券
C.賣券還款
D.買券還券
46.可作為融資買入或融券賣出的標的股票，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的`偏離值不超過( )個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的( )以上。
A.2，300%
B.3，500%
C.4，500%
D.5，300%
47.證券公司在向客戶融資融券前，應當與其簽訂由( )統一制定、保管的融資融券業務合同。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中國證券業協會
D.中國證券監督管理委員會
48.證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶是( )。
A.客戶信用證券賬戶
B.客戶信用資金賬戶
C.客戶信用交易擔保證券賬戶
D.融資專用資金賬戶
49.全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額( )，交易單位為債券面額( )。
A.10元，1元
B.1萬元，1萬元
C.10萬元，1萬元
D.10萬元，10萬元
50.格式化詢價是指參與者必須按照( )規定的格式內容填報自己的交易意向。
A.交易系統
B.證券公司
C.結算代理人
D.中國人民銀行
51.參與全國銀行問市場質押式回購交易的雙方應在( )辦理債券的質押登記。
A.證券交易所
B.證券登記結算公司
C.全國銀行間同業拆借中心
D.中央國債登記結算有限責任公司
52.2009年1月，中國證券監督管理委員會與中國銀行業監督管理委員會聯合發布通知，開展( )在證券交易所參與債券交易試點。
A.政策性銀行
B.地方性銀行
C.上市商業銀行
D.所有商業銀行
53.對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在( )日可用。
A.R
B.R+1
C.R+2
D.R+3
54.國債買斷式回購交易按照( )原則結算。
A.一次成交、一次清算
B.一次成交、兩次清算
C.兩次成交、一次清算
D.兩次成交、兩次清算
55.投資者后續進行買賣、轉讓、質押等流轉和處置行為的前提是( )。
A初始登記
B.退出登記
C.變更登記
D.債券登記
56.可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用的方式是( )。
A.一步清算
B.二步清算
C.全額清算
D.凈額清算
57.對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，( )是承擔相應交易交收責任的所有結算參與人的共同對手方。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中央國債登記結算有限責任公司
D.中國證券登記結算有限責任公司
58.在每月前( )營業日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進行重新核算、調整。
A.3個
B.5個
C.10個
D.15個
59.( )要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業日天數的某一營業日進行交收。
A.定期交收
B.滾動交收
C.時點交收
D.會計日交收
60.根據財政部和中國證券監督管理委員會發布的《證券結算風險基金管理辦法》，證券結算風險基金總額上限為( )。
A.10億元
B.30億元
C.50億元
D.60億元 三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)
1.公開原則是指公正地對待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務。 ( )
A.正確
B.錯誤
2.根據我國證券交易所現行制度的相關規定，證券交易所會員應當至少取得并持有一個席位。 ( )
A.正確
B.錯誤
3.股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。 ( )
A.正確
B.錯誤
4.權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按市場價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。 ( )
A.正確
B.錯誤
5.根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定，融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。( )
A.正確
B.錯誤
6.未經證券交易所同意，會員不得將席位出租、質押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。 ( )
A.正確
B.錯誤
7.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。 ( )
A.正確
B.錯誤
8.深圳證券交易所規定B股交易的申報價格最小變動單位為0.01港元。 ( )
A.正確
B.錯誤
9.漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=當日收盤價×(1土漲跌幅比例)。 ( )
A.正確
B.錯誤
10.根據現行制度規定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。 ( )
A.正確
B.錯誤
11.傭金屬于中國證券登記結算有限責任公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。 ( )
A.正確
B.錯誤
12.竟價的結果包括：全部成交、部分成交、不成交。 ( )
A.正確
B.錯誤
13.大宗交易納入證券交易所即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計人當日該證券成交總量。 ( )
A.正確
B.錯誤
14.僅在協議平臺交易的債券大宗交易信息納入交易所即時行情發布。 ( )
A.正確
B.錯誤
15.股票交易特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理和其他特別處理。 ( )
A.正確
B.錯誤
16.證券交易所證券交易的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。 ( )
A.正確
B.錯誤
17.證券的開盤價通過集合競價方式產生。不能產生開盤價的，以連續競價方式產生。 ( )
A.正確
B.錯誤
18.根據規定，上海證券交易所和深圳證券交易所都不可以調整即時行情發布的方式和內 容。 ( )
A.正確
B.錯誤
19.在客戶交易結算資金第三方存管制度下，客戶交易結算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。
A.正確
B.錯誤
20.以人口統計因素為依據細分市場，一般需要3個或3個以上的具體變量才能準確地描述每個子市場的特征。 ( )
A.正確
B.錯誤 21.營銷人員的售后服務主要體現在客戶辦理開戶手續或購買證券產品、簽訂投資協議過程中為客戶提供的服務。 ( )
A正確
B.錯誤
22.證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。( )
A.正確
B.錯誤
23.對證券公司從業人員在執業過程中的違法違規行為，按照有關法律法規和公司有關制度的規定，追究其責任，屬于合規風險的防范措施。 ( )
A正確
B.錯誤
24.根據規定，證券公司應當自每一會計年度結束之日起1個月內，向證券監管機構報送年度報告。 ( )
A.正確
B.錯誤
25.證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。 ( )
A.正確
B.錯誤
26.投資者通過深圳證券交易所交易系統認購上市開放式基金的，必須按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位。 ( )
A.正確
B.錯誤
27.中國證券登記結算有限責任公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。 ( )
A.正確
B.錯誤
28.根據規定，單筆權證買賣申報數量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.005元人民幣。 ( )
A.正確
B.錯誤
29.非交易過戶的可轉債可以在過戶當日進行轉股申報。 ( )
A.正確
B.錯誤
30.代辦轉讓的股份從基本特征看，可以在證券交易所掛牌，也可以通過證券公司進行交易。 ( )
A.正確
B.錯誤
31.證券自營業務應建立證券池制度，自營業務部門只能在確定的自營規模和可承受風險限額內，從證券池內選擇證券進行投資。 ( )
A.正確
B.錯誤
32.證券公司應加強自營業務資金的調度管理和自營業務的會計核算，由自營業務部門自己負責自營業務所需資金的調度和會計核算。 ( )
A.正確
B.錯誤
33.( )
A.正確
B.錯誤
34.證券公司加強自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務的人員與自營業務決策的人員分離。 ( )
A.正確
B.錯誤
35.管理風險主要是指證券公司在自營業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。 ( )
A.正確
B.錯誤
36.證券公司為加強自律管理，應嚴格保密紀律，有機會獲取內幕信息的從業人員不泄露、不利用內幕信息。 ( )
A.正確
B.錯誤
37.資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，并應當不定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現挪用或者遺失。 ( )
A.正確
B.錯誤
38.定向資產管理業務的投資范圍包括資產支持證券、證券投資基金、集合資產管理計劃、股票、金融衍生品以及中國證券監督管理委員會認可的其他投資品種。 ( )
A.正確
B.錯誤
39.證券公司開展定向資產管理業務，客戶委托資產與證券公司自有資產可以混合存管，但財務必須相互獨立。 ( )
A.正確
B.錯誤
40.深圳證券交易所規定，單個會員管理的由同一托管機構托管的所有集合資產管理計劃應當使用同一個專用交易單元。 ( )
A.正確
B.錯誤 41.同一客戶只能開立一個交易所專用證券賬戶。 ( )
A.正確
B.錯誤
42.證券公司應當按季編制資產管理業務的報告，報注冊地中國證券監督管理委員會派出機構備案。 ( )
A.正確
B.錯誤
43.未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。 ( )
A.正確
B錯誤
44.當融資買人證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率為100%。 ( )
A.正確
B.錯誤
45.?印刷錯誤(無題)
A.正確
B.錯誤
46.客戶信用交易證券交收賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。 ( )
A正確
B.錯誤
47.證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規定。 ( )
A.正確
B.錯誤
48.擔保證券涉及收購情形時，客戶可以通過信用證券賬戶申報預受要約。 ( )
A.正確
B.錯誤
49.上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業債回購。 ( )
A.正確
B.錯誤
50.目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各全國性商業銀行、煙臺住房儲蓄銀行和部分符合條件的城市商業銀行。 ( )
A.正確
B.錯誤
51.全國銀行間市場質押式回購期間，逆回購方可以用質押的債券進行投資。 ( )
A.正確
B.錯誤
52.上海證券交易所所有會員均可參與國債買斷式回購。 ( )
A.正確
B.錯誤
53.在回購交易存續期間，融資方需在質押庫中存放足額的債券作為質押。 ( )
A.正確
B.錯誤
54.全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，不含首次交收日，含到期交收日。 ( )
A.正確
B.錯誤
55.電子化證券登記簿記系統的記錄采取整數位，記錄證券數量的最小單位為1股(份、元)。 ( )
A.正確
B.錯誤
56.公積金轉增股本是指股份公司將其擬分配的紅利轉增為股本。 ( )
A.正確
B.錯誤
57.變更登記指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過戶的行為。 ( )
A.正確
B.錯誤
58.債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場登記服務業務自動終止，視同債券發行人交易所市場退出登記手續辦理完畢。 ( )
A.正確
B.錯誤
59.各市場采用的滾動交收周期長短不一，美國證券市場采取T+2，我國香港市場采取T+3。 ( )
A.正確
B.錯誤
60.實行分級結算原則主要是出于防范市場風險的考慮。 ( )
A.正確
B.錯誤
參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.D
【解析】2004年5月，中國證監會批準深圳證券交易所在主板市場內開設中小企業板塊，并核準了中小企業板塊的實施方案。
2.C
【解析】金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動。
3.D
【解析】回購交易結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。
4.B
【解析】證券公司經營相關業務時，國務院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度可以調整注冊資本最低限額，但不得少于法律規定的限額。
5.A
【解析】從積極的意義上看，證券市場的流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎。
6.B
【解析】證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個工作日內作出是否同意接納為會員的決定。
7.D
【解析】對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國證券登記結算有限責任公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。
8.C
【解析】市價委托的缺點是：只有在委托執行后才知道實際的執行價格。
9.B
【解析】《深圳證券交易所交易規則》規定：A股、債券、債券質押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。
10.C
【解析】從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易。
11.A
【解析】起息日計算利息，到期日不計算利息。題目說的是“起息日為8月5日，交易日為12月18日。”并沒有提到到期日，交易日不是到期日。由于教材中提到交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括交易日當天在內的應計利息額。所以交易日當天也是要算入的，應計利息天數是27+30+31+30+18=136天。
則應計利息額=100×5%+365×136=1.86元。
12.C
【解析】上海證券交易所規定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間。
13.D
【解析】中小企業板上市公司最近一個會計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過1億元且占凈資產值100%以一k(主營業務為擔保的公司除外)的，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。
14.D
【解析】在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實施完畢之前，因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合《公司法》規定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本90%的，證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。
15.A
【解析】深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。
16.D
【解析】當10%以上的會員營業部因系統故障無法正常接人證券交易所交易系統時，為證券交易所無法正常開始交易的情形。
17.D
【解析】固定收益平臺報價交易中，交易商的每筆買賣報價數量為5000手或其整數倍，報價按每5000手逐一進行成交。
18.C
【解析】對于日價格振幅達到15%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
19.B
【解析】證券經紀商的作用：(1)充當證券買賣的媒介;(2)提供信息服務。
20.C
【解析】中國證券監督管理委員會明確要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。
21.A
【解析】經紀關系的建立只是確立了客戶與證券經紀商之間的代理關系。
22.C
【解析】證券賬戶注冊資料的查詢需填寫《證券賬戶注冊資料查詢申請表》。
23.B
【解析】委托柜臺應嚴格按照時間優先的原則，依次為客戶辦理委托業務，不得漏報或插報。
24.C
【解析】集中性市場營銷策略可以讓營銷人員深入滲透某個或某幾個細分市場，把有限的資源進行集中利用，在這個有限市場中建立專業知名度。
25.D
【解析】從這兩個文件規定的內容看，主要是采用了新股發行現金申購制度。
【解析】上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國證券登記結算有限責任公司的交易清算系統進行的。
27.B
【解析】股東應當以其所擁有的選舉票數為限進行投票，選舉票數超過1億票的，應通過現場進行表決。
28.B
【解析】上市開放式基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值。29.D
【解析】500× 1000-20=25000(股)。
30.A
【解析】權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%。 31.C
【解析】柜臺自營買賣是指證券公司在其營業柜臺以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。
32.B
【解析】證券公司將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是撤銷相關業務許可。
33.A
【解析】為了加強證券自營業務管理，《證券法》明確規定了禁止的交易行為。
34.C
【解析】公司的董事、1/3以上監事或者經理發生變動屬于內幕信息。
35.D
【解析】證券公司辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產，所以D項說法有誤。
36.C
【解析】證券公司設立集合資產管理計劃的，應當自中國證券監督管理委員會出具無異議意見或者作出批準決定之日6個月內啟動推廣工作，并在60個工作日內，完成設立工作并開始投資運作。
37.B
【解析】客戶不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃，所以B項說法有誤。
38.C
【解析】證券公司應當在每年度結束之日起60日內，完成資產管理業務合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產管理業務年度報告，并報注冊地中國證券監督管理委員會派出機構備案。
39.A
【解析】客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發生應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證券監督管理委員會規定義務的情形時，應當由客戶履行相應義務。
40.D
【解析】證券公司未經批準，用多個客戶的資產進行集合投資，或者將客戶資產專項投資于特定目標產品的，依照《證券法》的規定，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。
41.B
【解析】中國證券監督管理委員會派出機構應當自收到融資融券申請材料之日起10個工作日內，向中國證券監督管理委員會出具是否同意申請人開展融資融券業務試點的書面意見。
42.A
【解析】客戶融資買人證券時，融資保證金比例是指客戶融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買人證券數量×買入價格)×100%。
43.C
【解析】客戶信用證券賬戶是證券公司根據證券登記結算公司相關規定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶。
44.A
【解析】客戶只能開立1個信用資金賬戶。
45.D
【解析】買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買人證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。
46.C
【解析】可作為融資買入或融券賣出的標的股票，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。
47.A
【解析】證券公司在向客戶融資融券前，應當與其簽訂由證券公司統一制定、保管的融資融券業務合同。
48.B
【解析】客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶。
49.C
【解析】全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。
50.A
【解析】格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。51.D
【解析】參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在中央國債登記結算有限責任公司辦理債券的質押登記。
52.C
【解析】2009年1月，中國證券監督管理委員會與中國銀行業監督管理委員會聯合發布通知，開展上市商業銀行在證券交易所參與債券交易試點。
53.C
【解析】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。
54.B
【解析】國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則結算。
55.A
【解析】初始登記是投資者后續進行買賣、轉讓、質押等流轉和處置行為的前提。
56.D
【解析】凈額清算方式的主要優點是可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用。
57.D
【解析】對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，中國證券登記結算有限責任公司是承擔相應交易交收責任的所有結算參與人的共同對手方。
58.A
【解析】在每月前3個營業日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進行重新核算、調整。
59.B
【解析】滾動交收要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業日天數的某一營業日進行交收。
60.B 二、多項選擇題
1.BC
【解析】從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制可以分為：指令驅動系統、報價驅動系統。
2.AC
【解析】股票、債券等屬于基礎性的金融產品，權證、可轉換債券屬于金融衍生工具。3.AB
【解析】會員可以通過多個網關進行一個交易單元的申報，也可以通過一個網關進行多個交易單元的申報，但不得通過其他會員的網關進行交易申報。
4.ABD
【解析】遠期交易：非標準化;場外進行;以通過交易獲取標的物為目的。期貨交易：標準化;多數在場內進行;多數情況下不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結。
5.ABC
【解析】我國證券交易所規定，屬于下列情形之一的，首個交易日不實行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金);(2)增發上市的股票;(3)暫停上市后恢復上市的股票;(4)證券交易所或中國證監會認定的其他情形。
6.ABCD
【解析】非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等形式。
7.CD
【解析】上海證券交易所市價申報類型：(1)最優5檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方實時最優5個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷。(2)最優5檔即時成交剩余轉限價申報，即該申報在對手方實時5個最優價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報;如該申報無成交的，按本方最優報價轉為限價申報;如無本方申報的，該申報撤銷。(3)上海證券交易所規定的其他方式。
8.ABD
【解析】連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價;(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價;(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。
9.BC
【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時間是每個交易日9：30～11：30、13：00～15： 30。
10.ABCD
【解析】本題考查大宗交易公告的信息。四個選項都是正確的。
11.ACD
【解析】B項是上海證券交易所的規定。
12.ABCD
【解析】本題考查證券交易所無法連續交易的情形。四個選項都是正確的。
13.ACD
【解析】客戶可分為3種主要類型：直接關系型、間接關系型和陌生關系型。對應的，營銷人員常用的尋找潛在客戶的方法有緣故法、介紹法和陌生拜訪法。
14.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
15.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
16.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
17.ACD
【解析】結算公司核準答復日為T-3日前，所以B項說法有誤。
18.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
19.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
20.BD
【解析】權證漲跌幅價格的計算公式：
(1)權證漲幅價格=權證前-日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前-日收盤價)×125%×行權比例
(2)權證跌幅價格=權證前-日收盤價格-(標的證券前-日收盤價-標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例
21.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
22.ABC
【解析】在我國，根據證券自營業務內部控制的要求，自營業務必須與經紀、資產管理、投資銀行等業務在機構、人員、會計核算上嚴格分離。
23.AD
【解析】在證券自營業務監管中，禁止內幕交易的主要措施包括：(1)加強自律管理;(2)加強監管。
24.BCD
【解析】根據現行規定，證券公司應每月、每半年、每年向中國證監會和交易所報送自營業務情況。
25.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
26.ACD
【解析】B項應該是：負責資產管理業務的高級管理人員的情況登記表。
27.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
28.ABD
【解析】集合資產管理計劃說明書的主要內容不包括投資規模與投資方。
29.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
30.AB
【解析】客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。
31.BCD
【解析】A項屬于市場風險的控制措施。
32.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
33.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
34.ABCD
【解析】四個選項都是正確的。
35.AC
【解析】買斷式回購發生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告同業中心和中央結算公司。
36.ABD
【解析】中央國債登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算的機構。
37.ABC
【解析】申請送股(轉增股)時，上市公司應確保權益登記日不得與配股、增發、擴募等發行行為的權益登記日重合。
38.CD
【解析】記賬式國債在證券交易所掛牌分銷或在場外合同分銷的，中國結算公司根據證券交易所確認的分銷結果，辦理記賬式初始國債登記。
39.BC
【解析】根據各結算參與人的風險程度，中國證券登記結算有限責任公司每月為各結算參與人確定最低結算備付金比例，并按照各結算參與人上月證券日均買入金額和最低結算備付金比例，確定其最低結算備付金限額。
40.AC
【解析】對資金交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不交付相關證券和扣劃自營證券的措施。 三、判斷題
1.B
【解析】公正原則是指公正地對待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務。
2.A
【解析】根據我國證券交易所現行制度的規定，證券交易所會員應當至少取得并持有一個席位。
3.A
【解析】股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。
4.B
【解析】權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。
5.A
【解析】根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定，融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。
6.A
【解析】未經證券交易所同意，會員不得將席位出租、質押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。
7.A
【解析】對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。
8.A
【解析】深圳證券交易所規定B股交易的申報價格最小變動單位為0.01港元。
【解析】漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=前收盤價×(1±漲跌幅比例)。
10.A
【解析】根據現行制度規定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。
11.B
【解析】過戶費屬于中國證券登記結算有限責任公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收。
12.A
【解析】本題考查競價的結果。競價的結果包括：全部成交、部分成交、不成交。
13.B
【解析】大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計人當日該證券成交總量。
14.B
【解析】僅在協議平臺交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時行情發布。
15.A
【解析】股票交易特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理和其他特別處理。
16.A
【解析】證券交易所證券交易的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。
17.A
【解析】證券的開盤價通過集合競價方式產生。不能產生開盤價的，以連續競價方式產生。
18.B
【解析】根據市場發展需要，上海證券交易所和深圳證券交易所都可以調整即時行情發布的方式和內容。
19.A
【解析】在客戶交易結算資金第三方存管制度下，客戶交易結算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。
20.B
【解析】以人口統計因素為依據細分市場，一般需要2個或2個以上的具體變量才能準確地描述每個子市場的特征。
21.B
【解析】營銷人員的售中服務主要體現在客戶辦理開戶手續或購買證券產品、簽訂投資協議過程中為客戶提供的服務。
22.A
【解析】證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。
23.B
【解析】對證券公司從業人員在執業過程中的違法違規行為，按照有關法律法規和公司有關制度的規定，追究其責任，屬于管理風險的防范措施。
24.B
【解析】證券公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內，向證券監管機構報送年度報告。
25.A
【解析】證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。
26.B
【解析】投資者通過深圳證券交易所交易系統認購上市開放式基金的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位。
27.A
【解析】中國證券登記結算有限責任公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。
28.B
【解析】單筆權證買賣申報數量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。
29.B
【解析】非交易過戶的可轉債在過戶的下一個交易日方可進行轉股申報。
30.B
【解析】從基本特征看，代辦轉讓的股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進行交易。
31.A
【解析】證券自營業務應建立證券池制度，自營業務部門只能在確定的自營規模和可承受風險限額內，從證券池內選擇證券進行投資。
32.B
【解析】證券公司應加強自營業務資金的調度管理和自營業務的會計核算，由非自營業務部門負責自營業務所需資金的調度和會計核算。
33.B
【解析】公司1/3以上經理發生變動是內幕信息。
34.A
【解析】證券公司加強自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務的人員與自營業務決策的人員分離。
35.B
【解析】合規風險主要是指證券公司在自營業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。
36.A
【解析】證券公司為加強自律管理，應嚴格保密紀律，有機會獲取內幕信息的從業人員不泄露、不利用內幕信息。
37.B
【解析】資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，并應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現挪用或者遺失。
38.A
【解析】定向資產管理業務的投資范圍包括資產支持證券、證券投資基金、集合資產管理計劃、股票、金融衍生品以及中國證券監督管理委員會認可的其他投資品種。
39.B
【解析】證券公司開展定向資產管理業務，客戶委托資產與證券公司自有資產必須相互獨立。
40.A
【解析】深圳證券交易所規定，單個會員管理的由同一托管機構托管的所有集合資產管理計劃應當使用同一個專用交易單元。
41.B
【解析】同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。
42.A
【解析】證券公司應當按季編制資產管理業務的報告，報注冊地中國證券監督管理委員會派出機構備案。
43.A
【解析】未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。
44.A
【解析】當融資買人證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率為100%。
45.B
【解析】客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。
46.B
【解析】客戶信用交易擔保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。
47.A
【解析】證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規定。
48.B
【解析】擔保證券涉及收購情形時，客戶不得通過信用證券賬戶申報預受要約。
49.A
【解析】上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業債回購。
50.A
【解析】目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各全國性商業銀行、煙臺住房儲蓄銀行和部分符合條件的城市商業銀行。
51.B
【解析】全國銀行間市場質押式回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。
52.B
【解析】上海證券交易所在國債買斷式回購引入了交易權限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經過核準的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。
53.A
【解析】在回購交易存續期間，融資方需在質押庫中存放足額的債券作為質押。
54.B
【解析】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。
55.A
【解析】電子化證券登記簿記系統的記錄采取整數位，記錄證券數量的最小單位為1股(份、元)。
56.B
【解析】送股是指股份公司將其擬分配的紅利轉增為股本。
57.A
【解析】本題考查變更登記的概述。變更登記指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過戶的行為。
58.A
【解析】債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場登記服務業務自動終止，視同債券發行人交易所市場退出登記手續辦理完畢。
59.B
【解析】各市場采用的滾動交收周期長短不一，美國證券市場采取T+3，我國香港市場采取T+2。
60.B
【解析】實行分級結算原則主要是出于防范結算風險的考慮。
證券從業基礎知識考試真題及答案 10
一、單選題
1、某公司擬發行一批普通股，發行價格12元，每股發行費用2元。預定每年分派現金股利每股1.2元，其資本成本率為( )。
A.8%
B.10%
C.12%
D.15%
標準答案：c
解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C
2、不屬于內部融資特點的是( )。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風險性
標準答案：c
3、債券的成本可以看作是( )。
A.使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的現值與目前債券的市場價格相等的一個折現率。
B.使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格的一個折現率。
C.使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場價格的一個折現率。
D.使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場價格的一個折現率。
標準答案：a
4、某公司擬發行面值1000元，期限5年，票面的'利率8%的債券2000張，每年結息一次，發行費用為發行價格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本
A.3.45%
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
標準答案：c
解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564選C
5、既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價值的是( )。
A.MM公司稅模型
B.米勒模型
C.破產成本模型
D.代理成本
標準答案：c
6、由于股東只承擔有限責任，普通股東實際上是對公司總資產的一項( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價期權
D.以上都不對
標準答案：a
7、最容易產生對企業的控制權的問題的融資方式是( )
A.債務融資
B.股權融資
C.內部融資
D.向銀行借款
標準答案：b
8、公司運用債券籌資，不僅取得一筆運營資本，而且還向債權人購得一項公司總資產為基礎資產的( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價期權
D.以上都不對
標準答案：b
9、某公司擬增發普通股，每股發行價格15元，每股發行費用3元。預定第一年分派現金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
標準答案：a
解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A
10、認為當企業以100%的債券進行融資，企業市場價值會達到最大的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經營收入理論
C.傳統折中理論
D.凈經營理論
標準答案：a
11、某公司現有長期資本總額10000萬元，其中長期借款2000萬元，長期債券3500萬元，優先股1000萬元，普通股3000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.8.64%
標準答案：c
解析：各個別資本所占比重(權數)分別為：
長期借款=2000/10000=0.2長期債券=3500/10000=0.35
優先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
則加權平均成本=各個別資本成本×個別資本成本
證券從業基礎知識考試真題及答案 11
1.保險公司次級債務的清償順序位于( )之前。
A.保單責任
B.公司普通債券
C.向銀行貸款
D.公司股票
2.1988年以前，我國國債采用( )方式發行。
A.通過商業銀行銷售
B.通過郵政儲蓄柜臺銷售
C.行政分配
D.承購包銷
3.1988年，我國首次以( )方式發行國債。
A.行政分配
B.公開招標
C.承購包銷
D.通過商業銀行和郵政儲蓄柜臺銷售
4.目前，憑證式國債發行采用( )方式，記賬式國債發行采用( )方式。
A.行政分配公開招標
B.承購包銷公開招標
C.公開招標通過商業銀行
D.承購包銷行政分配
5.( )國債發行方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購包銷
C.公開招標
D.銀行發售
6.對于事先已確定發行條款的國債，我國采取( )方式發行。
A.行政分配
B.公開招標
C.銀行發售
D.承購包銷
7.記賬式國債的承銷的場內掛牌分銷程序是( )。
①客戶認購并交款
②分銷商進行分銷
③承銷商分得包銷國債
④承銷商將發行款劃入財政部賬戶
⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼
⑥財政部向承銷商劃撥手續費
A.③⑤②①④⑥
B.③②①⑤④⑥
C.⑤②③④⑥①
D.②③①④⑥⑤
8.保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于80%
C.不低于70%
D.不高于50%
9.由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核心資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
10.商業銀行發行次級定期債務，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。
A.中國證監會
B.中國銀監會
C.中國人民銀行
D.國家發展和改革委員會二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)
1.除政策性銀行外的其他金融機構發行金融債券應向中國人民銀行報送( )。
A.公司章程
B.金融債券發行申請報告
C.募集說明書
D.發行人近3年經審計的財務報告及審計報告
2.債券申請上市應當符合( )。
A.經國務院授權的部門批準并公開發行
B.實際發行債券的面值總額不少于500萬元
C.申請上市時仍符合法定的債券發行條件
D.證券交易所認可的其他條件
3.下列說法錯誤的是( )。
A.市場利率趨于上升，國債的銷售價格就會提高
B.國債的中標成本越高，國債的銷售價格越高
C.為了增加手續費收入，國債的銷售價格會提高
D.為了加快資金回收速度，國債的銷售價格會降低
4.我國國內金融債券的發行始于1985年，當時由( )嘗試發行金融債券。
A.中國人民銀行
B.中國工商銀行
C.中國銀行
D.中國農業銀行
5.目前下列哪些機構可以發行金融債券?( )
A.政策性銀行
B.商業銀行
C.企業集團財務公司
D.其他金融機構
6.我國可以發行金融債券的政策性銀行主要有( )。<
A.國家開發銀行
B.中國進出口銀行
C.中國農業發展銀行
D.中國農業銀行
7.商業銀行發行金融債券應具備以下哪些條件?( )
A.具有良好的公司治理機制
B.核心資本充足率不低于4%
C.最近3年連續盈利
D.最近3年利潤連續增長
8.下列哪些不是企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件?( )
A.已發行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產總額的150%
B.發行金融債券后，資本充足率為20%
C.財務公司剛剛成立6個月
D.申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣
9.企業債券進入銀行間債券市場交易流通的條件不包括( )。
A.近兩年沒有違法和重大違規行為
B.債權債務關系確立并登記完畢
C.實際發行額不少于人民幣4億元
D.單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的10%
10.( )可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.保險公司
D.商業銀行 三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)
1.發行人也可以認購自己發行的金融債券。( )
2.上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告證券交易所。( )
3.上市公司發行證券，應當由證券公司承銷。( )
4.發行人應在短期融資券發行日前2個工作日，通過中國貨幣網披露相關發行信息。( )
5.目前我國金融債券的存量僅次于國債，在所有債券存量中居第二位。( )
6.商業銀行和財務公司發行金融債券都要提供擔保。( )
7.金融債券的發行人和承銷人應在承銷協議中明確雙方的權利與義務，但不得被第三方知道。( )
8.金融債券承銷人的注冊資本應不低于3億元人民幣。( )
9.以定向方式發行金融債券的，應優先選擇招標承銷方式。( )
10.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又被稱為“外部股東代理成本”。( )
參考答案及解析
1.D
[解析]保險公司次級債務的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本。
2.C
[解析]1988年以前，我國國債發行采用行政分配方式。
3.D
[解析]1988年，財政部首次通過商業銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數量的國債。
4.B
[解析]目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。
5.C
[解析]公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平，發行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發行的數額為止。
6.D
[解析]對于事先已確定發行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，發行人和承銷商簽訂承購包銷合同，承銷商按合同規定的已確定發行條款承銷。
7.A
[解析]略
8.A
[解析]保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9.B
[解析]由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核心資本的50%。
10.B
[解析]商業銀行發行次級定期債務，須向中國銀監會提出申請。二、多項選擇題
1.ABCD
[解析]其他金融機構相對于政策性銀行來說要提交更多的材料。
2.ACD
[解析]B應該為實際發行債務的面值金額不少于5000萬元。
3.AC
[解析]市場利率趨于上升，投資者購買國債的機會成本就會上升，為了吸引投資者，承銷商就會降低國債銷售價格;承銷商必須賣出更多國債才能增加手續費收入，為了賣出更多國債承銷商就會降低國債的銷售價格。
4.BD
[解析]我國國內金融債券的發行始于1985年，當時中國工商銀行和中國農業銀行開始嘗試發行金融債券。
5.ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構都可以發行金融債券。
6.ABC
[解析]我國目前只有國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行這三家政策性銀行。
7.ABC
[解析]商業銀行發行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利;貸款損失準備計提充足;風險監管指標符合監管機構的有關規定;最近3年沒有重大違法、違規行為;中國人民銀行要求的`其他條件。
8.ACD
[解析]企業集團財務公司發行金融債券應具備：財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平;財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期等條件。
9.CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進入銀行間債券市場交易流通：(1)依法公開發行;(2)債權債務關系確立并登記完畢;(3)發行人具有較完善的治理結構和機制，近兩年沒有違法和重大違規行為;(4)實際發行額不少于人民幣5億元;(5)單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的30%。
10.ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。三、判斷題
1.B
[解析]發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。
2.B
[解析]應及時報告中國證監會。
3.A
[解析]根據《上市公司證券發行管理辦法》第49條規定，上市公司發行證券，應當由證券公司承銷。
4.B
[解析]應在發行日前5個工作日進行公布。
5.B
[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據之后。
6.B
[解析]商業銀行發行金融債券沒有強制擔保要求;財務公司發行金融債券則需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經中國銀監會批準免于擔保的除外。
7.B
[解析]發行人和承銷人應在承銷協議中明確雙方的權利與義務，并加以披露。
8.B
[解析]金融債券承銷人的注冊資本應不低于2億元人民幣。
9.B
[解析]以定向方式發行金融債券的，應優先選擇協議承銷方式。
10.B
[解析]股東與經理層之間的利益沖突所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”，債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又被稱為“債券的代理成本”。
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