2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量

　　套期保值的基本特征是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，下面小編給大家整理了2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量，希望對大家有所幫助!

　　2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量

　　甲公司是境內一家生產型上市公司，主要生產的產品是巧克力，其產品所需的原材料可可豆主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢比較明顯，甲公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業務。套期保值屬于該公司的新業務，且需向有關部門申請境外交易相關資格。由于該公司初次接觸此類業務，沒有經驗，現公司管理層決定召集各部門討論對此業務的看法，并要求參與的人員提出自己的建議。各相關人員的主要觀點如下：

　　資料一

　　(1)公司會計師趙某認為：公司是一家大型的公司，所需原材料可可豆比較多，如果任由原材料可可豆價格波動，由于上漲趨勢比較明顯，那么很可能加大公司的成本，因此要充分利用衍生品市場降低成本。在此前提下，盡量利用衍生品市場獲利，爭取形成公司一個新的業務增長點。

　　(2)公司財務總監錢某認為：針對原材料可可豆價格上漲的風險，可以采用買入套期保值的方式進行套期保值。

　　(3)公司審計部員工孫某認為：套期保值業務相關風險較大，應當建立健全涉及前臺、中臺、后臺等管理制度，如果套期保值業務出現緊急情況可以由財務總監全權處理，以有效應對市場價格出現對套期保值頭寸的不利變化。

　　資料二

　　甲公司根據董事會的最終會議作出對原材料進行套期保值的方案。該公司進行了如下套期保值業務：

　　甲公司預期在2015年3月31日將要采購可可豆100噸。在2014年12月1日進行套期保值時，可可豆現貨市場價格為3000美元/噸，當天期貨市場價格為30000美元/手。甲公司擔心可可豆價格上漲，經董事會批準，在期貨市場買入了2015年3月底交割的10手(1手=10噸)可可豆期貨，并將其指定為生產咖啡所需的原材料的套期。原材料期貨合約與甲公司生產咖啡所需的原材料在數量、品種和產地方面相同。2015年3月31日，可可豆現貨市場價格上漲到3700美元/噸，期貨合約的交割價格為37500美元/手。當日甲公司購入了100噸可可豆，同時將期貨合約賣出平倉。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據資料一，逐項判斷甲公司各職員的相關觀點是否存在不當之處;對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。

　　2.根據資料二，指出該套期保值是否高度有效;并說明相關的會計處理如何核算。

　　【正確答案】

　　1.(1)中趙某的觀點存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：盡量利用衍生品市場獲利，爭取形成公司一個新的業務增長點。(0.5分)

　　理由：套期保值的目的是有效規避風險，而甲公司要盡量利用衍生品市場獲利，屬于投機行為，不應作為套期保值的目的。

　　(1分)

　　(2)中錢某的觀點不存在不當之處。(1分)

　　(3)中孫某的觀點存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：出現緊急情況可以由財務總監全權處理，以有效應對市場價格出現對套期保值頭寸的`不利變化。(0.5分)

　　理由：應制定涉及止損警示及處理等應急預案，以有效應對市場價格出現對套期保值頭寸的不利變化。(1分)

　　2.該套期的實際抵消結果是107.14%(75000/70000)(1分)，套期比率在80%-125%之間，屬于高度有效的套期保值(1分)。

　　由于該套期是對預期交易進行的套期，所以是現金流量套期。(1分)按照套期保值準則規定，在現金流量套期保值下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分70000美元，應當直接確認為所有者權益，計入其他綜合收益，并單列項目反映;(1分)屬于無效套期的部分5000美元(75000-70000)，直接計入當期損益。(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“套期保值的確認和計量”知識點進行考核】

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