- 相關(guān)推薦
供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理
供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不僅解決了中小企業(yè)融資難的問題，而且促進了核心企業(yè)以及銀行自身業(yè)務(wù)的擴展以及穩(wěn)定性。但是其風(fēng)險還是有的，下面小編為大家整理了關(guān)于供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理的相關(guān)內(nèi)容，一起來看看吧！
供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理 1
(一)核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險
核心企業(yè)作為整個供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵所在，其經(jīng)營狀況是否穩(wěn)定、資金鏈?zhǔn)欠襁B貫直接影響著中小企業(yè)的運營壓力以及銀行的業(yè)務(wù)成果，因此，如果核心企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題將使得整個具體的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處于癱瘓狀態(tài)。但是，實務(wù)中由于市場競爭的激烈以及核心企業(yè)對外披露財務(wù)信息的可信度等原因，核心企業(yè)往往存在著一些潛在的經(jīng)營風(fēng)險，進而對供應(yīng)鏈金融中上下游的中小企業(yè)帶來連鎖性的'惡性反映。此外，由于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)是一些發(fā)展不太穩(wěn)定、負債率很高、運作存在多方面問題的企業(yè)，其經(jīng)營風(fēng)險往往更大。一旦其經(jīng)營風(fēng)險爆發(fā)，將會給銀行以及第三方物流企業(yè)帶來一定的威脅，破壞供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。
(二)質(zhì)押物與抵押物存在的風(fēng)險
供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅僅關(guān)系到資金的運作，還與實務(wù)市場有著緊密的結(jié)合，系統(tǒng)中相關(guān)的抵押物與質(zhì)押物也是風(fēng)險存在之處。首先，在有第三方物流企業(yè)進行運輸?shù)倪^程中，或者相關(guān)企業(yè)進行倉儲的過程中，物品會由于自然原因或者人為原因而產(chǎn)生不合理的損耗，尤其是對于保兌倉的模式。其次，在實務(wù)當(dāng)中，由于第三方物流企業(yè)往往也是中小型企業(yè)，其監(jiān)管力度并不是太到位，因此會產(chǎn)生與供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)相互串通，對抵押物和質(zhì)押物進行相應(yīng)的處理，給核心企業(yè)和銀行帶來風(fēng)險。再者，由于市場環(huán)境是多變的，質(zhì)押物或者抵押物的市場價值往往會隨著環(huán)境的變化而變化，產(chǎn)生相應(yīng)的市場風(fēng)險。最后，整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著很多法律問題，對于質(zhì)押物或者抵押物的所有權(quán)以及相關(guān)合同的履行也存在著相應(yīng)的風(fēng)險。
(三)核心企業(yè)與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險
雖然整個供應(yīng)鏈金融的運作是以銀行為主導(dǎo)，但是關(guān)鍵部分還是在核心企業(yè)與中小型企業(yè)的運營以及兩者之間的合作穩(wěn)定性。如果核心企業(yè)與上下游之間的中小型企業(yè)之間的合作相對穩(wěn)定，那么供應(yīng)鏈金融操作的風(fēng)險就會相應(yīng)降低。實務(wù)中，往往由于核心企業(yè)在資源方面處于強勢地位，中小型企業(yè)處于相對弱勢地位，給中小企業(yè)的供貨與銷貨都帶來很大的壓力，造成信息嚴(yán)重不對稱，使得中小型企業(yè)與銀行處于被動的地位，帶來較大的信貸風(fēng)險。
供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理 2
(一)建立完善的企業(yè)授信控制制度
針對核心企業(yè)與中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)從源頭控制，建立準(zhǔn)入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的授信制度，即不僅評價準(zhǔn)入企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)狀況，還要從整體發(fā)展戰(zhàn)略看企業(yè)的金融信用如何。中信銀行自2009年正式推出“中心供應(yīng)鏈金融”以后，對準(zhǔn)入的企業(yè)進行了分等級的評價。對于核心企業(yè)采取嚴(yán)格考核的標(biāo)準(zhǔn)，分別從其人、財、物進行全面考核;對于中小型企業(yè)則采用審慎準(zhǔn)入的考核標(biāo)準(zhǔn)，因為系統(tǒng)中中小型企業(yè)本來就是貸款存在一定問題的'企業(yè)，所以對其準(zhǔn)入要求相對核心企業(yè)來說較低;對于信用度較低、經(jīng)營能力較差、管理不完善的第三方物流企業(yè)，銀行則采用禁止準(zhǔn)入的原則來對待。通過這種分等級、分對象的授信制度，中信銀行建立了相對穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融模式。
(二)建立完善的質(zhì)押物或擔(dān)保物管理制度
質(zhì)押物或抵押物作為整個供應(yīng)鏈金融的實物部分，需要供應(yīng)鏈中的每一環(huán)節(jié)對其價值降低的風(fēng)險進行防范。首先，第三方物流企業(yè)需要完善運輸設(shè)施，對質(zhì)押物或者擔(dān)保物進行良好的保管，采取措施避免不合理的物品損耗。其次，加強供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的道德建設(shè)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著核心企業(yè)與銀行之間的道德風(fēng)險以及核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的道德風(fēng)險，最終都是有損銀行的利益的。銀行作為整個系統(tǒng)中掌控大局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)督各個實物環(huán)節(jié)的運作，避免發(fā)生管理層與管理層之間的舞弊行為。再者，建立質(zhì)押物或者擔(dān)保物價值評估，對于有減值跡象的物品進行及時的處理。最后，要明確質(zhì)押物或者擔(dān)保物的所有權(quán)，對合同規(guī)定事項要進行詳細了解與分析，避免物品上存在的法律風(fēng)險。
(三)建立完善的電子化信息平臺
對于合作風(fēng)險，信息不對稱是其風(fēng)險加劇的主要原因之一。浦發(fā)銀行通過建立完善的電子化信息平臺來規(guī)避這類風(fēng)險，以使供應(yīng)鏈金融達到穩(wěn)定運作狀態(tài)。浦發(fā)銀行通過專業(yè)的電子化信息系統(tǒng)，對行業(yè)管理、客戶管理、商品管理、產(chǎn)品實現(xiàn)全面覆蓋，同時將流程、業(yè)務(wù)模式以及渠道縱向的貫穿于整個信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的自動風(fēng)險預(yù)警機制。通過建立這樣一個全方位的信息系統(tǒng)，解決了信息時效性以及準(zhǔn)確性帶來的問題，并且能夠有效的降低供應(yīng)鏈金融運作的成本。
供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理 3
一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險類型
供應(yīng)鏈金融作為一種場景化的融資模式，其發(fā)展尚處于摸索階段，特別是在風(fēng)險管理和控制方面，還存在一些亟待解決的核心問題。尤其是近年來，供應(yīng)鏈金融詐騙案層出不窮，造假行為之惡劣，造假手段之低劣，對專業(yè)無所敬畏，對規(guī)則無所遵從，可謂刷新了行業(yè)“三觀”。
總的來說，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要集中在質(zhì)押、貿(mào)易合同簽訂、擔(dān)保、交易等環(huán)節(jié)，最典型的是“虛假交易”“重復(fù)或虛假倉單”或“一女多嫁”“自保自融”以及“三套行為”等。
（1）“虛假交易”是指雙方或多方簽訂虛假貿(mào)易合同，構(gòu)造虛假貿(mào)易背景騙取金融機構(gòu)資金，這類詐騙在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中屢見不鮮。例如，2018年恒韻醫(yī)藥通過偽造印章虛構(gòu)醫(yī)院應(yīng)收賬款交易事件；2019年諾亞財富“踩雷”34億元資管產(chǎn)品事件；2020年永煒控股虛假貿(mào)易事件，等等。
（2）“重復(fù)或虛假倉單”指的是借款人與倉儲機構(gòu)合謀就同一批貨物開立虛假倉單或重復(fù)開立，用以向多家商業(yè)銀行融資。例如，2013年震驚全國的“上海鋼貿(mào)案”和2014年的“青島港騙貸案”，等等。
（3）“一女多嫁”指的是用以融資的質(zhì)權(quán)或貨權(quán)被拿來向多家商業(yè)銀行重復(fù)融資，如應(yīng)收賬款的重復(fù)質(zhì)押。“自保自融”主要表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)交易，即借款人、擔(dān)保人、交易對手等最終為同一控制主體。例如，2019年湘潭電機交易對方紙漿詐騙事件。
（4）“三套行為”指的是利用大量授信或虛構(gòu)交易流水從商業(yè)銀行獲取資金后充當(dāng)“二銀行”角色進行套利，資金被挪用，多流向“錢生錢”的金融傳銷領(lǐng)域。如，2018年金銀島以供應(yīng)鏈金融之虛行個人信用貸之實事件；或融取資金后進行套匯；或利用貨票之間的不一致賺取相應(yīng)的稅收利益，等等。
回顧各類供應(yīng)鏈金融風(fēng)險事件可以發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險類型并非單一出現(xiàn)，有時候這些風(fēng)險在同一供應(yīng)鏈金融融資活動中集中爆發(fā)，風(fēng)險類型交叉糅合，風(fēng)險事件一環(huán)套著一環(huán)，典型的如“廣東紙漿案”“青島港騙貸案”“貴州杭乾通信騙貸案”等。復(fù)合風(fēng)險事件中，存在著大量的關(guān)聯(lián)交易、虛假合同、合謀騙貸等行為，造假行為環(huán)環(huán)相扣，造假材料真?zhèn)坞y辨，造假成本極其低廉，讓人防不勝防。有效防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，成為致力于在此領(lǐng)域有所布局的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)亟待解決的重要問題。
二、供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的兩大困境
（一）供應(yīng)鏈金融運行的邏輯困境
供應(yīng)鏈金融是化解中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，由于較一般傳統(tǒng)的銀行信貸增添了場景屬性，使得各個主體之間能夠守望相助、休戚與共，因此更有助于把控風(fēng)險。即，商業(yè)銀行能夠在特定的交易背景下對融資主體進行綜合評估，明確知道“錢去了哪里”和“錢用來干什么”，既符合監(jiān)管政策導(dǎo)向，助力化解中小微融資困境，也符合銀行自身預(yù)期收益需求。
理論上，供應(yīng)鏈金融得以真正發(fā)揮效應(yīng)是建立在該運行機制有效增進了商業(yè)銀行對參與主體的了解程度基礎(chǔ)之上，即信息不對稱所帶來的潛在收益損失能夠以鏈上各主體利益捆綁的形式進行消解和分?jǐn)偅m然未能根本上解決信息不對稱矛盾，但卻能實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)化和處置。
然而實踐中發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融中的商業(yè)銀行、核心企業(yè)和融資主體三者之間很難找到一個利益平衡點以維持三者之間和諧良好的競合關(guān)系。這是因為，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中存在明顯的邏輯困境，從供應(yīng)鏈金融主導(dǎo)者的角度展開來說，具體表現(xiàn)在：
（1）核心企業(yè)主導(dǎo)模式下，核心企業(yè)往往對商業(yè)銀行嚴(yán)苛的要求不予配合，例如不愿意確權(quán)，或確權(quán)法律效力存在瑕疵等。而且，在核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式中，核心企業(yè)的主導(dǎo)作用會產(chǎn)生依賴性壟斷，推動風(fēng)險的發(fā)生，導(dǎo)致中小企業(yè)融資中屢屢出現(xiàn)欺詐和套取現(xiàn)金等不良行為。這類案件可謂屢見不鮮，核心企業(yè)合謀造假更令商業(yè)銀行防不勝防，風(fēng)險控制難度顯著加大。
（2）商業(yè)銀行主導(dǎo)模式下，則容易出現(xiàn)商業(yè)銀行過多侵蝕核心企業(yè)利益的情況，核心企業(yè)可能淪為“陪跑”角色，自身得不到實際利益，因此其配合意愿大打折扣。而且，銀行習(xí)慣性先入為主，對一些“芝麻”“綠豆”類的業(yè)務(wù)“橫挑鼻子豎挑眼”，愛搭不理的行業(yè)態(tài)度也給眾多企業(yè)留下了負面印象，再加之一些制度、流程上的低效率和價格上的過度“宰殺”，想要核心企業(yè)深度配合確實存在困難。
綜上所述，無論是核心企業(yè)主導(dǎo)還是商業(yè)銀行主導(dǎo)，真正需要被“輸血”的中小微企業(yè)卻成了“人為刀俎我為魚肉”，要么是被核心企業(yè)“刮一層皮”，要么是被商業(yè)銀行狠狠地“割一刀”。因此可以想見，調(diào)和三者之間的利益可謂困難重重，使得一個原本能夠在邏輯上實現(xiàn)三方合作共贏的理想融資模式淪為商業(yè)銀行和核心企業(yè)兩方博弈的較量場，供應(yīng)鏈金融的普惠屬性蕩然無存。
（二）供應(yīng)鏈金融運行的信息困境
綜合國內(nèi)供應(yīng)鏈金融實踐的基本現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融難以全面深化開展的癥結(jié)多集中于商業(yè)銀行一端，對供應(yīng)鏈金融實踐失敗的主體歸因也大多集中在商業(yè)銀行一端。但問題在于，商業(yè)銀行守好自己的“一畝三分地”也是無奈之舉。銀行既是出資方，同時也是風(fēng)險承受方，嚴(yán)控風(fēng)險、拔高要求，這是商業(yè)銀行的本能反應(yīng)；既要承擔(dān)扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的社會責(zé)任，又要按照市場經(jīng)濟運行法則盈虧自負。
在這種雙重需求下，在沒有一個穩(wěn)妥的解決方案的情況下，對于不確定性因素過多的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自然而然會選擇保守策略。具體來說，由于存在著三對主體之間的信息不對稱矛盾而使得供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理困難重重：
一是商業(yè)銀行與融資主體之間的信息不對稱。即商業(yè)銀行無法全面獲悉融資企業(yè)的信用信息，供應(yīng)鏈金融所服務(wù)的主體多以中小微企業(yè)為主，信息資源匱乏問題十分普遍。中小企業(yè)本身信息要素少，信息價值低，難以采用既有的信用風(fēng)險分析模型進行評估，基于過往經(jīng)驗進行主觀判斷或許更為可行，但實際效果卻不佳。
二是商業(yè)銀行與核心企業(yè)之間的信息不對稱。盡管核心企業(yè)規(guī)模大、實力強，但其承擔(dān)的風(fēng)險有限，因此向商業(yè)銀行提供的有效信息有限，過度依賴核心企業(yè)的.信用同樣也存在風(fēng)險，主體責(zé)任落空的情況隨處可見。而且，不乏一些核心企業(yè)參與聯(lián)合造假，更是直接加重了商業(yè)銀行信用風(fēng)險審核的難度。
三是商業(yè)銀行同業(yè)機構(gòu)之間的信息不對稱。現(xiàn)有的信用信息共享機制也僅限于央行的征信管理系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)公開信息及部分人際關(guān)系信息，企業(yè)與銀行之間的交易信息多數(shù)情況下僅存于有限的信息圈層內(nèi)，無法向外圍傳遞，由此造成了商業(yè)銀行在應(yīng)對供應(yīng)鏈金融中一些應(yīng)收賬款質(zhì)押或存貨質(zhì)押類的融資業(yè)務(wù)時，容易陷入各自為政的境地，信息壁壘無法及時破除。
正是基于這三類信息不對稱矛盾，商業(yè)銀行的風(fēng)險防范本能需求使得融資要求過度拔高，造成了典型的融資難問題；為覆蓋潛在的融資風(fēng)險，則以提高資金價格為手段，造成了融資貴的問題。因而整體上，供應(yīng)鏈金融越來越走向了傳統(tǒng)貿(mào)易融資的領(lǐng)域，盡管在鏈上，但本質(zhì)上各主體依舊是割裂的，供應(yīng)鏈金融有名無實。
三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險綜合性管理思考
（一）場景化思維
金融機構(gòu)游離在產(chǎn)業(yè)之外是典型的資金空轉(zhuǎn)行為，脫離產(chǎn)業(yè)發(fā)展空談供應(yīng)鏈金融就僅僅是一種純粹的金融活動，與企業(yè)融資無關(guān)。供應(yīng)鏈金融落地難，困擾了業(yè)內(nèi)人士，盡管各類觀點認同了信息不對稱因素的影響，但信息不對稱在所有的貿(mào)易合作關(guān)系中都存在，實際上信息不對稱并不是供應(yīng)鏈金融難以推廣的根本原因。供應(yīng)鏈金融之難，其根本就在于將一個放之四海而皆準(zhǔn)的供應(yīng)鏈金融框架模式視為產(chǎn)品本身，脫離場景而強行推廣，空談業(yè)務(wù)模式而無落地基礎(chǔ)。換言之，場景不同則供應(yīng)鏈金融具體運行模式不同，盡管業(yè)務(wù)本質(zhì)一樣，但俗話說“不是一個世界不要硬闖”，即場景A的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品注定不能在場景B中應(yīng)用。實踐中會發(fā)現(xiàn)，各類生搬硬套、強行嫁接的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品比比皆是，到了具體獲客、審批、放款及貸后環(huán)節(jié)會出現(xiàn)各種細節(jié)性問題，經(jīng)常因一個細節(jié)問題導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)停滯，最終導(dǎo)致一款融資產(chǎn)品淪為紙面文件，難以產(chǎn)生規(guī)模收益。
（二）系統(tǒng)性思維
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品移植需有一個可拼接、模塊化的操作系統(tǒng)以提供支撐。現(xiàn)階段，市場中還未形成供應(yīng)鏈金融底層標(biāo)準(zhǔn)化的操作系統(tǒng)，不同企業(yè)所開發(fā)的業(yè)務(wù)運營系統(tǒng)或運行邏輯無法對外移植，企業(yè)與商業(yè)銀行之間的溝通橋梁并未徹底打通，導(dǎo)致模塊化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案無法進行嫁接。實踐過程中，為特定場景設(shè)計的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品在該行業(yè)陷入下行周期時，面臨著被淘汰的風(fēng)險。那么，針對新的市場需求就得尋找新的場景，意味著以往的產(chǎn)品開發(fā)步驟需要重新來過，這就造成成本的重復(fù)支出。如果存在底層支撐系統(tǒng)，只需根據(jù)具體場景嫁接產(chǎn)品，便可不斷迭代和創(chuàng)新，一次性成本付出可不斷植入多種場景，創(chuàng)造更多利潤。因此在未來很長一段時間，供應(yīng)鏈金融得以全面開展的基本前提就是實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融操作系統(tǒng)的搭建，為不同產(chǎn)業(yè)鏈場景下的個性化融資產(chǎn)品提供生長的系統(tǒng)環(huán)境。
（三）產(chǎn)業(yè)鏈思維
加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管控另一個重要思維是對產(chǎn)業(yè)鏈思維的培養(yǎng)，即從產(chǎn)業(yè)鏈全局出發(fā)以理清各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險點所在，實現(xiàn)從信用孤立到信用穿透的嬗變。產(chǎn)業(yè)鏈思維要求深入產(chǎn)業(yè)鏈條，梳理清楚上中下游的貿(mào)易背景關(guān)系，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律出發(fā)，摸清楚各供應(yīng)環(huán)節(jié)的風(fēng)險點，進而有針對性設(shè)計產(chǎn)品和管控風(fēng)險。如果割裂鏈條貿(mào)易關(guān)系，供應(yīng)鏈金融就回歸到傳統(tǒng)流貸，有的甚至異化成了抵質(zhì)押擔(dān)保貸款，與此同時相應(yīng)的風(fēng)險管理思維也會回歸到傳統(tǒng)貿(mào)易型融資范疇內(nèi)。以傳統(tǒng)信貸模式審查供應(yīng)鏈金融類業(yè)務(wù)，不僅沒有起到提高效率、降低成本的作用，反而由于增加了過多的審核流程而降低了效率，并在無形中增加了企業(yè)負擔(dān)。因此，注重供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)鏈思維培養(yǎng)，深入產(chǎn)業(yè)發(fā)展之中，促進商業(yè)銀行角色轉(zhuǎn)換，才能有效推動供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)規(guī)模化、效率化落地。
【供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險和管理】相關(guān)文章：
企業(yè)供應(yīng)鏈物流管理存在問題和對策03-19
供應(yīng)鏈管理風(fēng)險的應(yīng)對措施01-11
物流的存在風(fēng)險和防范策略范文07-02
企業(yè)資金風(fēng)險管理存在的問題及措施02-13
學(xué)校危機管理存在的問題和對策03-18
企業(yè)績效管理的存在問題和對策04-03
中層管理者的作用能力和存在問題03-19