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CPA考試財管財務報表公式
導讀：考過cpa財管的考生都知道，財管這一門公式眾多，計算復雜，很多考生抱怨公式記不住。其實記不住公式并不是因為你笨，而是因為你沒有對這些公式進行有效地歸納整理，今天應屆畢業(yè)生小編就給大家分享下學霸是怎么記公式的吧。
要對公式進行簡單的歸類，將同一類的公式放在一起記憶。既加深了對公式的理解，也避免了相似知識點之間的混淆。
償債能力 | 流動比率=流動資產/流動負債 | 全部流動資產 流動非速動資產：存貨，預付，一年內到期的非流動資產，其他流動資產 |
速動比率=速凍資產/流動負債 | 貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款 | |
現(xiàn)金比率=(貨幣資金＋交易性金融資產)/流動負債 | ||
現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債 | ||
分析：流動比率要注意存貨和應收賬款周轉天數(shù)。 | ||
其他因素：銀行貸款指標，可很快變現(xiàn)的非流動資產，償債聲譽。擔保，經營租賃合同中的承諾付款 | ||
長期償債 | 資產負債率=負債/資產 | |
產權比率=負債/權益 | 為財務杠桿 | |
權益乘數(shù)=資產/權益 | 權益乘數(shù)＝1＋產權比率＝1/(1-資產負債率) | |
長期資本負債率=非流動負債/長期資本 | 非流動負債＋所有者權益＝長期資本 | |
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用 | 分子：利息費用為財務費用 | |
分母:本期全部利息,財務費用的利息費用+資本化利息 | ||
現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經營現(xiàn)金流量凈額/利息費用 | ||
影響因素：未決訴訟.債務擔保.長期租賃.或有負債 | ||
營運能力 | 某資產周轉次數(shù) = 周轉額/某資產 | 應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/應收賬款 |
某資產周轉天數(shù) = 365/周轉次數(shù) | 存貨，流動資產，營運資產，非流動資產，總資產 | |
某資產與收入比 = 某資產/銷售收入 | 總資產周轉天數(shù)是所有資產的總和 | |
分析：應收賬款：應用賒銷額無賒銷用全部，年末余額應代表全年，壞賬大要加回，包含應收票據(jù)，不是天數(shù)越短越好 | ||
盈利能力 | 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 | 銷售凈利率簡稱凈利率 |
總資產凈利率=凈利潤/總資產 | 總資產凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數(shù)(周轉率) | |
權益凈利率=凈利潤/股東權益 | 市盈率反映了投資者對公司未來前景的預期 | |
市價比率 | 市盈率=每股市價/每股收益 | 每股收益=(凈利潤-優(yōu)先股股利)/普通股加權平均數(shù) |
市凈率=每股市價/每股凈資產 | 每股凈資產(每股賬面價值)=普通股權益/普通股股數(shù) | |
市銷率=每股市價/每股銷售收入 | 每股銷售收入=銷售收入÷流通在外普通股加權平均數(shù) | |
其他 | 股利支付率=現(xiàn)金股利/凈利潤=每股股利/每股收益=市價/每股收益 利潤留存率=1-股利支付率 | |
權益凈 | 權益凈利率＝凈利潤/股東權益=總資產凈利率×權益乘數(shù)= 銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù) | |
光光記住公式還是不夠的，還要會靈活運用，下面主要是從資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、財務分析體系四大方面，對公式進行了歸類。
①管理用資產負債表
經營資產+金融資產=經營負債+金融負債+所有者權益
凈經營資產(經營資產-經營負債)=凈負債(金融負債-金融資產)+所有者權益
(經營流動資產-經營流動負債)經營營運資本+(經營長期資產-經營性長期負債)凈經營性長期資產=凈負債+權益
區(qū)分經營和金融
金融：持有至到期，短期權益性投資，債權性投資，應付股利，優(yōu)先股，融租的長期應付，一年內到期的非流動負債。
判定：貨幣資金按題目。應收股利及遞延所得稅按照形成的來源。短期應*票據(jù)：有息金融，無息經營
經營：長投
按區(qū)分后的數(shù)據(jù)調整
左列：(經營流動資產-經營流動負債)+(經營長期資產-經營性長期負債)=經營營運資本+凈經營性長期資產
右列：凈負債(金融負債-金融資產)+權益
②管理用利潤表
區(qū)分經營和金融
利息費用(金融損益)=財務費用±金融部分的(公允變動損益、資產減值損失、投資收益)
分攤所得稅
平均所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額
調整填列
凈利潤=經營損益+金融損益=稅后經營凈利潤-稅后利息費用=稅前經營利潤*(1-平均所得稅稅率)-利息費用*(1-平均T)
稅后經營凈利潤的計算方法
直接法：稅后經營凈利潤=稅前經營利潤*(1-T)
間接法：稅后經營凈利潤=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤+利息費用*(1-T)
③管理用現(xiàn)金流量表
區(qū)分經營和金融
經營活動現(xiàn)金流量=實體經營現(xiàn)金流量為負需要籌集資金，為正可以還債分股利做投資。
確定現(xiàn)金流量剩余流量法
實體現(xiàn)金流的來源分析
企業(yè)實體現(xiàn)金流量=稅后經營凈利潤+折舊攤銷-經營營運資本增加-資本支出
=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經營營運資本增加-資本支出
=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出資本支出=凈經營性長期資產增加+折舊攤銷(年末-(年初-本期折舊))
=稅后經營凈利潤-凈經營資產的增加
融資現(xiàn)金流量法(實體現(xiàn)金流的去向分析)站在債權人和股東的角度來看，得到+拿出-實體現(xiàn)金流量=股權現(xiàn)金流量+債務現(xiàn)金流量
股權現(xiàn)金流量=股利-股權資本凈增加(外部)=股利-股票發(fā)行+股票回購
債務現(xiàn)金流量=稅后利息-凈負債增加+凈負債減少
④管理用財務分析體系
A-B經營差異率、(A-B)*C杠桿貢獻率
權益凈利率=A+(A-B)*C=凈經營資產凈利率+(凈經營資產凈利率-稅后利息率)*凈財務杠桿
核心公式=稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數(shù)+(凈經營資產凈利率-稅后利息率)*凈財務杠桿
=稅后經營凈利潤/銷售收入*凈經營資產周轉次數(shù)+(凈經營資產凈利率-稅后利息費用/凈負債)*凈負債/股東權益
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