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2017中級會計考試《財務管理》計算題練習
《財務管理》是以計算為主的學科，那么做題對于順利通過考試而言至關重要。下面是yjbys網小編提供給大家關于中級會計考試《財務管理》計算題練習，供大家練習備考。
計算分析題 本類題共4小題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中有特殊要求外，均須列出計算過程;計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同;計量結果出現小數的，均保留小數點后兩位小數，百分比指標保留百分號前兩位小數。凡要求解釋、分析、說明理由的內容，必須有相應的文字闡述。
1、C公司為一般納稅人，購銷業務適用的增值稅稅率為17%，只生產一種產品。相關預算資料如下：
資料一：預計每個季度實現的銷售收入(含增值稅)均以賒銷方式售出，其中60%在本季度內收到現金，其余40%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分與銷售預算有關的數據如表1所示：
表1 金額單位：元
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季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
預計銷售收入 |
* |
100000 |
110000 |
* |
|
增值稅銷項稅額 |
* |
17000 |
（D） |
* |
|
預計含稅銷售收入 |
117000 |
（B） |
* |
128700 |
|
期初應收賬款 |
20800 |
* |
* |
* |
|
第一季度銷售當期收現額 |
（A） |
|
|
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|
第二季度銷售當期收現額 |
|
（C） |
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|
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第三季度銷售當期收現額 |
|
|
* |
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第四季度銷售當期收現額 |
|
|
|
（E） |
|
經營現金收入合計 |
* |
117000 |
124020 |
128700 |
說明：上表中“*”表示省略的數據。
資料二：預計每個季度所需要的直接材料(含增值稅)均以賒購方式采購，其中50%于本季度內支付現金，其余50%需要到下個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現金支付能力不足的問題。部分與直接材料采購預算有關的數據如表2所示：
表2 金額單位：元
|
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
預計材料采購成本 |
60000 |
* |
65000 |
* |
|
增值稅進項稅額 |
* |
（G） |
11050 |
* |
|
預計含稅采購金額合計 |
（F） |
70200 |
76050 |
77220 |
|
期初應付賬款 |
10000 |
35100 |
（H） |
* |
|
第一季度采購當期支出額 |
* |
|
|
|
|
第二季度采購當期支出額 |
|
* |
|
|
|
第三季度采購當期支出額 |
|
|
38025 |
|
|
第四季度采購當期支出額 |
|
|
|
* |
|
材料采購現金支出合計 |
45100 |
* |
* |
* |
說明：上表中“*”表示省略的數據。
要求：
(1)根據資料一確定表1中用字母表示的數值;
(2)根據資料二確定表2中用字母表示的數值;
(3)根據資料一和資料二，計算預算年度應收賬款和應付賬款的年末余額。
正確答案：(1)A=117000×60%=70200(元)
B=100000+17000=117000(元)
C=117000×60%=70200(元)
D=110000×17%=18700(元)
E=128700×60%=77220(元)
(2)F=60000+60000×17%=70200(元)
G=70200/(1+17%)×17%=10200(元)
H=70200×50%=35100(元)
(3)應收賬款年末余額
=128700×40%=51480(元)
應付賬款年末余額=77220×50%=38610(元)
【答疑編號10643679,點擊提問】
解析：無
2、A公司是一家汽車配件生產商。公司2009年末有關資產負債表(簡表)項目及其金額如下(金額單位為億元)：
|
資產 |
負債與所有者權益 |
||
|
1.現金 |
2 |
1.應付賬款 |
8 |
|
2.應收賬款 |
8 |
2.長期借款 |
12 |
|
3.存貨 |
6 |
3.實收資本 |
4 |
|
4.非流動資產 |
13 |
4.留存收益 |
5 |
|
合計 |
29 |
合計 |
29 |
公司營銷部門預測， 隨著中國汽車行業的未來增長， 2010年公司營業收入將在2009年20億元的基礎上增長30%。財務部門根據分析認為，2010年公司銷售凈利率(凈利潤/營業收入總額)能夠保持在10%的水平： 公司營業收入規模增長不會要求新增非流動資產投資，但流動資產、流動負債將隨著營業收入的增長而相應增長。公司計劃2010年外部凈籌資額全部通過長期借款解決。
公司經理層將上述2010年度有關經營計劃、財務預算和籌資規劃提交董事會審議。根據董事會要求， 為樹立廣大股東對公司信心，公司應當向股東提供持續的投資回報。 每年現金股利支付率應當維持在當年凈利潤80%的水平。為控制財務風險, 公司擬定的資產負債率“紅線”為70%。
假定不考慮其他有關因素。
要求：
(1)根據上述資料和財務戰略規劃的要求 ， 按照銷售百分比法分別計算A公司2010年為滿足營業收入30%的增長所需要的流動資產增量和外部凈籌資額。
(2)判斷A公司經理層提出的外部凈籌資額全部通過長期借款籌集的籌資戰略規劃是否可行，并說明理由。
正確答案：(1)所需流動資產增量=(2+8+6)×30%=4.8(億元)
銷售增長引起的流動負債增量=8×30%=2.4(億元)
因當期利潤留存所提供的內部資金量=20×(1+30%)×10%×(1-80%)=0.52(億元)
外部凈籌資額=4.8-2.4-0.52=1.88(億元)
(2)判斷：公司長期借款籌資戰略規劃不可行。
理由：如果A公司2010年外部凈籌資額全部通過長期借款來滿足，將會使公司資產負債率提高到 71.83%。
[(8+12+2.4+1.88)/(29+4.8)×100%]，這一比例越過了70%的資產負債率“紅線”，所以不可行。
3、F公司為一家上市公司，適用的所得稅率為20%。該公司20×1年有一項固定資產投資計劃(資本成本為9%)，擬定了兩個方案：
甲方案：需要投資50萬元，預計使用壽命為5年，折舊采用直線法，預計凈殘值為2萬元。當年投資當年完工并投入運營。投入運營時需要墊支營運資金20萬元，投入運營后預計年銷售收入100萬元，第1年付現成本66萬元，以后在此基礎上每年增加維修費1萬元。
乙方案：需要投資80萬元，在建設期起點一次性投入， 項目壽命期為6年，凈現值為75萬元。
要求：(1)計算甲方案每年的營業現金凈流量;
(2)編制甲方案投資項目現金流量表，并計算凈現值;
(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優。
正確答案：(1)計算甲方案每年的營業現金凈流量;
年折舊=(50-2)/5=9.6(萬元)
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
銷售收入 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
付現成本 |
66 |
67 |
68 |
69 |
70 |
|
折舊 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
|
稅前利潤 |
24.4 |
23.4 |
22.4 |
21.4 |
20.4 |
|
所得稅 |
4.88 |
4.68 |
4.48 |
4.28 |
4.08 |
|
稅后凈利 |
19.52 |
18.72 |
17.92 |
17.12 |
16.32 |
|
現金流量 |
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
25.92 |
(2)編制甲方案投資項目現金流量表，并計算凈現值
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
固定資產投資 |
-50 |
|
|
|
|
|
|
營運資金墊支 |
-20 |
|
|
|
|
|
|
營業現金流量 |
|
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
25.92 |
|
固定資產殘值 |
|
|
|
|
|
2 |
|
營運資金回收 |
|
|
|
|
|
20 |
|
現金流量合計 |
-70 |
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
47.92 |
|
折現系數（9%） |
1 |
0.9174 |
0.8417 |
0.7722 |
0.7084 |
0.6499 |
|
現值 |
-70 |
26.71 |
23.84 |
21.25 |
18.93 |
31.14 |
|
凈現值 |
51.87 |
|
|
|
|
|
(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優。
因為兩個方案壽命期不同，因此，需要采用年金凈流量法。
甲方案年金凈流量=51.87/3.8897=13.34
乙方案年金凈流量=75/4.4859=16.72
由于乙方案年金凈流量大于甲方案，故乙方案優于甲方案。
4、甲公司2012年的凈利潤為4000萬元，非付現費用為500萬元，處置固定資產損失20萬元，固定資產報廢損失為100萬元，財務費用為40萬元，投資收益為25萬元。經營資產凈增加200萬元，無息負債凈減少140萬元。
要求：
(1)計算經營凈收益和凈收益營運指數;
(2)計算經營活動產生的現金流量凈額;
(3)計算經營所得現金;
(4)計算現金營運指數;
(5)分析說明現金營運指數小于1的根本原因。
正確答案：(1)非經營凈收益=投資活動凈收益+籌資活動凈收益
=投資收益-處置固定資產損失-固定資產報廢損失-財務費用
=25-20-100-40
=-135(萬元)
經營凈收益=凈利潤-非經營凈收益=4000+135=4135(萬元)
凈收益營運指數=經營凈收益/凈利潤=4135/4000=1.03
(2)經營活動產生的現金流量凈額
=經營凈收益+非付現費用-經營資產凈增加-無息負債凈減少
=4135+500-200-140
=4295(萬元)
(3)經營所得現金=經營凈收益+非付現費用=4135+500=4635(萬元)
(4)現金營運指數=經營活動產生的現金流量凈額/經營所得現金=4295/4635=0.93
(5)現金營運指數小于1的根本原因是營運資金增加了，本題中，營運資金增加=經營資產凈增加-無息負債凈增加=200-(-140)=340(萬元)，導致經營活動產生的現金流量凈額(4295萬元)比經營所得現金(4635萬元)少340萬元。
【答疑編號10647748,點擊提問】
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