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各類期貨交易者的深度心理剖析
導語：沒有人，會在看了一本簡易外科手術的書籍后，就去開一個診所;沒有人，會在看了一本烹調書后，就去開一個餐館;但更多的人，在看了一本投資書籍后，在沒有任何時間和金錢上準備的情況下，就殺入到這個殘酷的期貨市場了。
一個常見的新手陷阱就是交易完美綜合癥。比如某交易者用A方法賺了一次錢，然后用A方法又連續虧損幾次，于是在仔細研究觀察后他發現了更好的方法，然后又因為虧損而放棄，周而復始，他的交易生涯不是交易的生涯，而是一個尋找完美方法的生涯，這樣的人在交易者中應該不少。
一、趨勢交易者的心理
每一種交易方法，其背后都有相應的心理障礙。對趨勢交易者來說，必須有以下的心理準備：
贏利回吐是常有的事情。讓贏利奔跑是趨勢交易者的座右銘，而贏利回吐無可避免。新手在經歷幾次贏利回吐之后，往往會去預測高點或者低點，從而在大的趨勢中丟了頭寸，失去難得一遇的獲利機會。不必為浮動贏利的回吐而懊悔，顯然，這個是后見之明。
習慣連續的小虧損。耐心和堅持是趨勢交易者的最重要的品質，連續的虧損后你必須有耐心等待趨勢的來臨，并堅持自己的原則去交易，否則，就好比你剛剛花錢投資裝修好了一家豪華餐廳，卻放棄了營業。
愿意買高賣低。 趨勢交易者的勝率低于50%，因為趨勢不常有，市場大多數時間是無趨勢的。 95%的利潤來自5%的交易。
二、均值交易者的心理
均值交易包含套利交易、對沖交易、利用KDJ和RSI等擺動指標交易的交易者。他們都是利用市場波動出現極值或者偏離均值時候下單，在市場回到均值附近平倉。
愿意忍受一次大的虧損，抵消數次贏利。比如在市場超買時候做空，但可能會在極端的情況下，出現大幅跳空上漲而帶來的大虧損，或者如套利，價格差因為逼倉等原因，造成價差超過歷史波動最大范圍。
均值交易者具有較高的勝率。
與趨勢交易者相比，均值交易者有更多的自由時間，他可以去度假休息。而趨勢交易者必須堅持交易，在經歷連續的虧損后等待大的趨勢出現。
均值交易不是去抓市場的頂和底，他們總是試圖去抓住市場中不穩定的部分。但是如果趨勢繼續發展，則不穩定的假設就是錯誤的，必須立刻平倉認錯。必須忍受較低的盈虧比。
三、日內交易的心理
期貨日內交易者，為市場提供了足夠的流動性。
日內方法眾多，有定式交易、動量交易、程序交易、高頻交易、日內套利、日內對沖等。
果斷是日內交易者最重要的品質，一個猶豫不覺的交易者，往往會將一筆虧損的日內變成隔夜，繼而死扛，導致重大損失。
必須明白，一筆好的交易無法成就你，一筆壞的交易也許可以毀掉你的賬戶或人生。
日內交易品種的選擇尤為重要，其必須有足夠的流動性和波動性。不是所有的品種都可以做日內，就如同不是所有的池塘里都有魚。
日內不要過度頻繁交易?這句話顯然帶有主觀性。如果機會很多，為什么不多交易呢?換句話說，只要你不停的交易下去，你就會贏利。當然，要在符合交易原則和遵守紀律的前提下。
如果你的手續費率不夠低，請放棄日內交易。
紀律是日內交易者成功的保障。日內交易是個體力活，勞逸結合最重要。高明的日內交易者縱觀全局，小處著手。
日內的靈活性最為重要，不要呆板的認為日內交易者就不能隔夜。比如牛市中，低開則是往往高走，這時候一筆成功的買入頭寸如果獲利豐厚為什么不隔夜呢?
新手往往會在當天虧損了幾筆后，為了回本而違背自己的交易原則去頻繁交易，或者在贏利了一筆后為保住勝利果實而裹足不前，放棄了當天更大的贏利機會。
高明的日內交易者，從不在交易時候查看自己的客戶權益，他們不會讓盈虧左右了心態和原則。也許他們更本不在乎盈虧，他們只在乎是否遵守了紀律。
日內交易者大多不止一臺電腦，敏銳的眼光，讓他們去發現更多的機會。
四、形態交易的心理
形態交易依靠自己的判斷和經驗來交易，和程序化交易把買賣信號交給計算機截然相反。
需要大量的盤后分析，甚至借鑒基本面，需要耐心等待的品質。
趨勢型程序化交易不會錯過任何大的行情，但形態交易員可能錯過行情。需要堅強的自我修復心理，可以說，他們承受的心理壓力遠大于程序化交易者。
交易的靈活性容許他們使用寬松的資金管理辦法，從而可能獲得巨大的收益。比如程序化交易單品種每次使用20%的資金，如果突然擴大到40%，則交易的不一致性可能會導致系統崩潰，但形態交易員可能會在某種特定條件下如收縮日、贏利加倉等時候重倉搏擊。
形態交易含持續形態和反轉形態。
五、基本面的交易心理
以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和某某數據的透徹分析。數據在這里充當了最大的分析依據，但往往不能以數據來做最終的投資決策，如果數據可以解決問題，那計算機早就代替人腦 完成基本面分析，事實上除了數據還要包括許許多多無法以數據來衡量的東西。
基本面分析的根本是供求關系，物以稀為貴。基本面分析并沒有定式，可以說是很主觀的。
價值投資很大程度上依靠基本面分析，而傳統的價值投資是完全依靠基本面分析，傳統價值投資的出手一般就像閨女出嫁，是抱著‘以身相許’的態度在進行的，主張買入后長期持有。
基本面分析者大多以買入為主，因為價格不會到零，但上不封頂。
基本面分析者以長線投資為主。基本面交易者自信并堅定。
六、失敗者的交易心理
不止損的交易者傷不起。他們沒有紀律性，經常憑消息做單。
經常被外盤走勢所影響而受到傷害。比如外盤跌，向下的跳空已經消化了外盤的影響，盲目追空不可取，如果趨勢是漲，反是買入機會。事實上，日內有超過60%的時候和上日外盤隔夜走勢相反。
輸不起金錢，更輸不起自信。總是想找一個每次都賺錢的方法。對某個品種一味看空或者看多。
七、正確的資金管理
(一)兩個樸素的資金管理辦法
1、固定比例法則(適合程序化交易)
投資者A用50萬做三個品種，每個品種開倉10%，合計30%，使用資金15萬，交易一段時間后，資金到了60萬，依然是每個品種10%，合計30%，使用資金到了18萬，如果交易者虧損，資金到了40萬，依然是每個品種10%，合計30%，但使用資金變成了12萬。在每次開倉的時候，都要重新計算。
2、2%金條法則(適合形態交易、日內交易等)
每次虧損不超過總資金的2%，某交易者投資了50萬，那么2%是1萬元，則每筆交易的虧損要控制在1萬之內。
那么，您即使連續虧損20次，還有34萬，但這種可能幾乎沒有，因為所謂的定式交易，就是用高概率的定式去交易。
(二)玄之又玄的重倉交易
我們先來看一個例子：
以四周法則程序交易為例，即突破前20天最高點買入，下破前10天最低點平倉，反之亦然。
以50萬本金，1994年4月迄今，使用10%開倉收益為2416%，使用20%開倉收益為27649%。
我們可以看到，開倉比例增加了一倍后，但是收益卻增加了11倍。
這個是復利的魔力，10%比例，意味就是賺了錢后，贏利部分的10%追加投資。
但假如另外有個交易者，也是50萬本金，他采取了如下的資金管理：
也即入金10%也就是5萬(其余45萬做后備資金)，每次滿倉交易，也就是賺的錢100%再利用。
優點：收益更巨大，資金利用率非常高。
缺點：回撤大，需要介入的契機。
八、正確的交易理念
一個與你個性相符合的交易方法，并一致性的交易下去。
紀律是成功的前提
沒有完美的交易方法，每一種方法都有致命的心理障礙和困難期。
市場是動態的，交易系統有時效性。
品種不是永恒的，流動性和趨勢來自資金的介入。
成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心靈的重生，是個性與方法的高度統一。
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