2017高級會計師《高級會計實務(wù)》考試題及答案

　　案例分析題一(本題 15分)

　　2010年 4月 26日，五部委聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，并制定了實施時間表：自 2011年 1月 1日起首先在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自 2012年 1月 1日起擴大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行;在此基礎(chǔ)上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。甲公司為“紐交所 ”、深圳證券交易所主板上市的公司，為響應(yīng)五部委的要求，2010年 9月，甲公司召開董事會，針對新公布的相關(guān)配套指引展開討論。會議研究決定責成甲公司管理層在現(xiàn)有內(nèi)部控制基礎(chǔ)上，根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)配套指引的制定原則和要求，有效的鞏固和健全公司的內(nèi)部控制制度，并報董事會批準后執(zhí)行。

　　2010年 12月，甲公司管理層向董事會提交了修改后的內(nèi)部控制制度，其要點如下：

　　(1)組織機構(gòu)設(shè)立。按照國家有關(guān)法律法規(guī)、股東(大)會決議和企業(yè)章程，明確董事會、監(jiān)事會、管理層和企業(yè)內(nèi)部各層級機構(gòu)設(shè)置、人員編制、職責權(quán)限、工作程序和相關(guān)要求的制度安排。單獨設(shè)立內(nèi)部審計機構(gòu)，配備與其職責要求相適應(yīng)的審計人員，為提高內(nèi)部審計機構(gòu)的管理效率，由公司財務(wù)總監(jiān)直接管轄，并對總經(jīng)理負責。總經(jīng)理定期將內(nèi)部審計機構(gòu)的報告提交給公司董事會下設(shè)的審計委員會。

　　(2)建立企業(yè)文化。將文化建設(shè)融入到生產(chǎn)經(jīng)營過程中，切實做到文化建設(shè)與發(fā)展戰(zhàn)略的有機結(jié)合，增強員工的責任感和使命感，促使員工自身價值在企業(yè)發(fā)展中得到充分體現(xiàn)。將企業(yè)文化的建設(shè)與員工思想教育結(jié)合起來，提高基層員工的文化素養(yǎng)和內(nèi)在素質(zhì)，為避免資源的浪費，對已經(jīng)取得大學本科以上學歷的人員可不再進行培訓。

　　(3)風險評估方法。公司應(yīng)當采用定性的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的風險進行分析和排序。根據(jù)風險分析的結(jié)果，結(jié)合風險承受度，確定風險應(yīng)對策略。風險策略的選擇從風險規(guī)避和風險承受兩個角度出發(fā)，如果可以承受的風險，就選擇風險承受，如果無法接受的，就選擇風險規(guī)避。

　　(4)對外投資控制。由于金融危機的發(fā)生，海外投資項目風險加劇，為了有效的監(jiān)控海外投資產(chǎn)生的風險，對投資項目的可行性研究和評估均由公司總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)完成，投資的決策和執(zhí)行由董事會完成;重大的投資處置業(yè)務(wù)由董事長審批;投資績效評估和執(zhí)行委托為公司提供內(nèi)部控制審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所完成。

　　(5)建立內(nèi)部控制制度評價制度。公司定期對與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關(guān)的內(nèi)部環(huán)境、

　　風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等內(nèi)部控制要素進行全面系統(tǒng)、有針對性的評價。公司對內(nèi)部控制缺陷進行綜合判斷，按其嚴重程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。經(jīng)理層負責重大缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。審計委員會負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部審計機構(gòu)負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。為了提高內(nèi)部控制制度評價的工作效率，也為了增強內(nèi)部控制制度評價的工作質(zhì)量，公司安排內(nèi)部控制部門負責

　　內(nèi)部控制制度評價的具體組織實施工作，并于每年的 5月 15日提交內(nèi)部控制評價報告。

　　要求：從內(nèi)部控制規(guī)范理論和方法角度，指出甲公司管理層提交的修改后的內(nèi)部控制實施方案中各要點中是否存在不當之處;存在不當之處的，請逐項指出不當之處，并逐項簡要說明理由。

　　分析與提示：

　　1、組織機構(gòu)設(shè)立存在不當之處。

　　不當之處：內(nèi)部審計機構(gòu)由公司財務(wù)總監(jiān)直接管轄，并對總經(jīng)理負責。總經(jīng)理定期將內(nèi)部審計機構(gòu)的報告提交給公司董事會下設(shè)的審計委員會。

　　理由：內(nèi)部審計的一個重要部分就是對財務(wù)信息的審計，財務(wù)會計部就是被審計部門之一，將內(nèi)部審計部設(shè)置在財務(wù)會計部下，則很難保證內(nèi)部審計的獨立性。

　　或：為提高內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性，內(nèi)部審計機構(gòu)最好由董事會下設(shè)的審計委員會進行管理。

　　2、建立企業(yè)文化存在不當之處。不當之處：為避免資源的浪費，對已經(jīng)取得大學本科以上學歷的人員可不再進行培訓。

　　理由：企業(yè)應(yīng)加強企業(yè)文化的宣傳貫徹，確保全體員工共同遵守。

　　或，不能夠?qū)�學歷作為標準進行劃分，決定是否進行企業(yè)文化教育。

　　3、風險評估方法存在不當之處。

　　(1)不當之處：公司應(yīng)當采用定性的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，

　　對識別的風險進行分析和排序。

　　理由：在風險評估的方法中，不僅僅包括定性方法，還包括定量方法，企業(yè)應(yīng)當采用定性和定量相結(jié)合的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的風險進行分析和排序，確定應(yīng)重點關(guān)注和優(yōu)先控制的風險。

　　(2)不當之處：風險策略的選擇從風險規(guī)避和風險承受兩個角度出發(fā)，如果可以承受

　　的風險，就選擇風險承受，如果無法接受的，就選擇風險規(guī)避。

　　理由：風險應(yīng)對的策略不僅僅有風險規(guī)避和風險承受，還包括風險降低和風險分擔。

　　或，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)風險分析的結(jié)果，結(jié)合風險承受度，權(quán)衡風險與收益，確定風險應(yīng)對策略。

　　或，企業(yè)應(yīng)當綜合運用風險規(guī)避、風險降低、風險分擔和風險承受等風險應(yīng)對策略，實現(xiàn)對風險的有效控制。

　　4、對外投資控制存在不當之處。

　　(1)不當之處：對投資項目的可行性研究和評估均由公司總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)完成，投資的決策和執(zhí)行由董事會完成。

　　理由：崗位分工混亂，存在多項不相容崗位混崗現(xiàn)象。投資項目的可行性研究與評估、投資的決策與執(zhí)行、投資處置的審批與執(zhí)行、投資績效評估與執(zhí)行等均屬于不相容職務(wù)。

　　(2)不當之處：重大的投資處置業(yè)務(wù)由董事長審批。

　　理由：授權(quán)不當，重大的投資資產(chǎn)的處置必須經(jīng)過董事會的授權(quán)批準。

　　或：重大的投資處置業(yè)務(wù)應(yīng)實行集體決策，嚴禁任何個人單獨決策。

　　(3)不當之處：投資績效評估和執(zhí)行委托為公司提供內(nèi)部控制審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所完成。理由：提供內(nèi)控制審計的會計師事務(wù)所不得同時提供內(nèi)控制咨詢。

　　5、建立內(nèi)部控制制度評價制度存在不當之處。

　　(1)不當之處：經(jīng)理層負責重大缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。審計委員會負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部審計機構(gòu)負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。

　　理由：董事會負責重大缺陷的整改，接受監(jiān)事會的監(jiān)督。經(jīng)理層負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部有關(guān)單位負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。

　　(2)不當之處：公司安排內(nèi)部控制部門負責內(nèi)部控制制度評價的具體組織實施工作。

　　理由：內(nèi)部控制制度評價工作應(yīng)授權(quán)內(nèi)部控制評價部門(或，內(nèi)部審計部門)進行。

　　(3)不當之處：并于每年的5月15日提交內(nèi)部控制評價報告。

　　理由：內(nèi)部控制評價報告應(yīng)于基準日后4個月內(nèi)報出。

　　案例分析題二(本題 10分)

　　甲股份有限公司為國有控股上市公司。2010年 12月 31日，公司的資產(chǎn)總額為 4億元，負債總額為 2.5億元，年利率 8%。其中，股本為 5 000萬元(每股面值 1元)。2010年度公司的息稅前利潤 6 000萬元。公司實行當年凈利潤全部分配的股利政策。

　　為了保持利潤較大幅度增長，并使股東獲得良好的投資回報，公司決定投資建設(shè)一

　　條生產(chǎn)線，計劃總投資 8千萬元，建設(shè)期為 1年。公司管理層要求財會部提出對該項目的融資方案。財會部以公司 2010年相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，經(jīng)過測算，提出了以下三個融資方案：

　　方案一：發(fā)行公司債券

　　公司發(fā)行公司債券8千萬元，期限為5年，年利率為6%，每年年末支付利息，到期一次還本。項目投產(chǎn)后至還款前，公司每年息稅前利潤將達到7 000萬元。

　　方案二：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　公司按照面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券8千萬元，每張面值100元，共計80萬張，

　　票面利率為2%，每年年末支付利息。項目投產(chǎn)后至轉(zhuǎn)股前，公司每年息稅前利潤將達到8 000萬元。轉(zhuǎn)股后，公司每年息稅前利潤將達到8 200萬元。可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價為25元。預計公司可轉(zhuǎn)換債券在2013年1月將會全部轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

　　方案三：發(fā)行公司股票

　　公司增發(fā)股票800萬股，每股發(fā)行價為10元。項目投產(chǎn)后，公司每年息稅前利潤將達到9000萬元。

　　為便于分析起見，假設(shè)以下情況：

　　(1) 所得稅稅率為25%;

　　(2)不考慮公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券及股票發(fā)行費用;

　　(3)2011年初，融資方案已實施且資金到位，項目建設(shè)從2011年1月1日起實施并于

　　年末完工，2012年1月1日正式投入生產(chǎn)。

　　要求：(1)分別分析項目投產(chǎn)后2年間(2012年至2013年)三個融資方案對公司資產(chǎn)負債率和每股收益(保留二位小數(shù))的影響。將計算結(jié)果直接填入表中相應(yīng)欄目。

　　項目籌資前 發(fā)行債券 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 增發(fā)普通股 息稅前利潤(萬元)

　　現(xiàn)有債務(wù)利息(萬元) 新增債務(wù)利息(萬元)

　　稅前利潤(萬元)所得稅(萬元)凈利潤(萬元)

　　轉(zhuǎn)股后凈利潤(萬元)股數(shù)(萬股)每股收益(元)轉(zhuǎn)股后每股收益(元)

　　資產(chǎn)負債率籌資前 資產(chǎn)負債率籌資后 轉(zhuǎn)股后資產(chǎn)負債率

　　(2)分析上述籌資方案的優(yōu)缺點，從公司股東獲得良好回報的角度，判斷選擇哪一個融資方案最佳，并簡要說明理由。

　　(2)從公司股東獲得良好回報的角度，應(yīng)選擇方案三：

　　①融資方案一會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50%上升到68.75%。公司每股收益由2010年的0.60元上升到0.65元。

　　②融資方案二會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50%上升到68.75%。2013年

　　1月轉(zhuǎn)股后，公司資產(chǎn)負債率降為52.08%。公司每股收益由2010年的0.60元上升到0.88元。

　　2013年1月轉(zhuǎn)股后，公司每股收益比2012年有所下降，保持在0.87元的水平。

　　③融資方案三會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50%下降到52.08%。每股收益由2010年的0.60元上升為1.05元。

　　1)債券籌資的優(yōu)缺點：①債券籌資的優(yōu)點

　　第一，資金成本較低;第二，避免稀釋股權(quán)保證控制權(quán);第三，可以發(fā)揮財務(wù)杠桿作用;第四，因發(fā)行公司債券所承擔的利息費用可以為公司帶來抵稅利益;第五，與發(fā)行股票相比，可以相對減輕公司的現(xiàn)金支付壓力。

　　②債券籌資的缺點

　　第一，籌資財務(wù)風險高，影響資本結(jié)構(gòu)，增加再融資的成本;第二，限制條件多;第三，籌資額有限。

　　2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)缺點：

　　①發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)點

　　第一，利率比一般債券較低降低企業(yè)籌資成本;第二，具有高度靈活性企業(yè)可設(shè)計不同報酬率和不同轉(zhuǎn)換價格;第三，轉(zhuǎn)股后不需還本付息免除企業(yè)負擔;

　　②發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券缺點

　　第一，股票價格高漲時，債轉(zhuǎn)股變相使企業(yè)蒙受財務(wù)損失，股票價格下跌時，退還本金增加企業(yè)現(xiàn)金支付壓力影響再融資能力;第二，債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)被稀釋;

　　3)普股籌資的優(yōu)缺點

　　①普通股籌資的優(yōu)點

　　第一，沒有固定利息負擔;第二，沒有固定到期日，不用償還;第三，籌資風險小;第四，能增加公司的信譽;第五，籌資限制較少。

　　②普通股籌資的缺點

　　第一，資金成本較高;第二，容易分散控制權(quán);第三，無法享受納稅利益;第四，現(xiàn)金支付壓力問題——如發(fā)放現(xiàn)金股利;第五，股票股利問題——導致每股收益下降、每股市價下跌。

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