2017年第一季度證券從業考試《金融市場》真題及答案

　　單項選擇題(每小題備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　1.(　)是指從事證券投資咨詢業務的機構及其咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

　　A.證券經紀業務

　　B.證券自營業務

　　C.證券承銷業務

　　D.證券投資咨詢業務

　　2.下列關于證券經紀業務的說法中，不正確的是(　)。

　　A.經紀業務中的委托單，性質上相當于委托合同

　　B.經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節

　　C.經紀關系的建立就形成了實質上的委托關系

　　D.經紀關系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關系

　　3.中央銀行在證券市場上以(　)操作作為政策手段，買賣政府證券。

　　A.套期保值

　　B.投融資

　　C.公開市場

　　D.營利性

　　4.下列關于銀行業金融機構證券投資范圍的表述中，正確的是(　)。

　　A.對于因處置貸款質押資產而被動持有的股票，可以買賣

　　B.可以買賣可轉換債券

　　c.可用自有資金買賣政府債券和金融債券

　　D.只可用自有資金投資證券

　　5.我國2010年8月31日起實施的《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險公司從事保險資金運用應當符合一定的比例要求，下列說法中，正確的是(　)。

　　A.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%

　　B.投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%

　　C.投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上年度末總資產的10%

　　D.保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本可以超過其凈資產

　　6.QFII制度允許合格的境外機構投資者通過嚴格監管的.專門賬戶投資當地(　)。

　　A.證券市場

　　B.基金市場

　　C.信托市場

　　D.房地產市場

　　7.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，應不超過該上市公司股份總數的(　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　8.下列關于全國性社會保障基金的表述中，錯誤的是(　)。

　　A.全國性社會保障基金主要投向國債市場

　　B.全國性社會保障基金主要用于支付失業救濟和退休金

　　C.在大多數國家，社保基金只含全國性社會保障基金

　　D.全國性社會保障基金是社會福利網的最后一道防線

　　9.單個投資組合的企業年金基金財產，投資于一家企業所發行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的(　)。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　10.采用客戶調查問卷方法時，金融機構通常根據(　)匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。

　　A.客戶評級和證券評級

　　B.客戶分級和證券分級

　　C.客戶評級和資產評級

　　D.客戶分級和資產分級

　　11.證券市場上最活躍的機構投資者是(　)。

　　A.商業銀行

　　B.證券經營機構

　　C.保險公司

　　D.基金公司

　　12.下列關于政府機構的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控

　　B.我國國有資產管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

　　C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量，進行宏觀調控

　　D.可成立專門機構參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩

　　13.證券公司代理證券發行人發行證券的行為，稱為(　)。

　　A.籌集資金

　　B.證券承銷

　　C.證券發行

　　D.證券包銷

　　14.證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行間市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據和企業債券，以及經證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券，以獲取營利的行為，稱為(　)。

　　A.資產管理業務

　　B.證券自營業務

　　C.財務顧問業務

　　D.證券代理業務

　　15.證券公司設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為(　)億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為(　)億元。

　　A.5;3

　　B.2;3

　　C.3;5

　　D.3;2

　　16.下列選項中，不屬于定向資產管理業務特點的是(　)。

　　A.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務

　　B.具體投資的方向在資產管理合同中約定

　　C.適用于為多個客戶辦理定向資產管理業務

　　D.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行

　　17.證券公司申請融資融券業務資格，其客戶資產必須安全、完整，客戶交易結算資金實行(　)。

　　A.集中管理

　　B.第三方存管

　　C.有效控制

　　D.統一存管

　　18.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動屬于(　)。

　　A.證券承銷與保薦業務

　　B.證券經紀業務

　　C.融資融券業務

　　D.證券自營業務

　　19.下列關于證券公司申請IB業務資格應當符合的條件的說法中，不正確的是(　)。

　　A.具有滿足業務需要的技術系統

　　B.申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準

　　C.已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度

　　D.配備必要的業務人員，公司總部至少有3名具有期貨從業人員資格的業務人員

　　20.證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過(　)個工作日。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.25

　　參考答案及詳細解析

　　1.D。 解析：根據我國《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規定，證券投資咨詢業務是指從事證券投資咨詢業務的機構及其咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

　　2.C。 解析：經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系。故C項說法錯誤。

　　3.C。 解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量或利率水平，進行宏觀調控。

　　4.C。 解析：根據《中華人民共和國商業銀行法》規定，銀行業金融機構可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規定外，在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資。因此，C項說法正確。《中華人民共和國外資銀行管理條例》規定，外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業金融機構因處置貸款質押資產而被動持有的股票，只能單向賣出。

　　5.A。 解析：根據我國《保險資金運用管理暫行辦法》的規定，保險公司投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%，故B項錯誤;投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%，故C項錯誤;保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本不得超過其凈資產，故D項錯誤。

　　6.A。 解析：QFII制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經該國有關部門的審批通過后匯人一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場。

　　7.C。 解析：合格境外機構投資者的境內股票投資，應當遵守中國證監會規定的持股.比例限制和國家其他有關規定：單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%;所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的20%。

　　8.C。 解析：在大多數國家，社保基金分為兩個層次：(1)國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金。(2)由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。

　　9.A。 解析：單個投資組合的企業年金基金財產，投資于一家企業所發行的股票，單期發行的同一品種短期融資券、中期票據、金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產品或者投資連結保險產品，分別不得超過該企業上述證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的5%;按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的10%。

　　10.D。 解析：實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。

　　11.B。 解析：證券經營機構是證券市場上最活躍的機構投資者，以其自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。

　　12.D。 解析：出于維護金融穩定的需要，政府可成立或指定專門機構參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。故D項錯誤。

　　13.B。 解析：證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為。發行人向不特定對象公開發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議。

　　14.B。 解析：證券自營業務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行問市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據和企業債券，以及經證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券，以獲取營利的行為。

　　15.C。 解析：證券公司從事資產管理業務，應當獲得證券監管部門批準的業務資格;公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關監管規定，設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元。

　　16.C。 解析：定向資產管理業務的特點是：(1)證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務。(2)具體投資的方向在資產管理合同中約定。(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。

　　17.B。 解析：證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一是：客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實。

　　18.C。 解析：融資融券業務是指向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。

　　19.D。 解析：D項應表述為：配備必要的業務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員。

　　20.C。 解析：證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日;證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業務活動。

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