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現(xiàn)貨投資與股票投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比以及控制
如何理性的認(rèn)識(shí)大宗商品現(xiàn)貨交易，又如何理性的認(rèn)清現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易規(guī)則。首先，我們從風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，以股票做比較，就商品現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及其比股票風(fēng)險(xiǎn)大的原因所在做個(gè)分析。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的現(xiàn)貨投資與股票投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比以及控制的知識(shí)，歡迎閱讀。
股票的風(fēng)險(xiǎn)在哪里?
主要有兩方面，一是客觀市場(chǎng)性因素，一是主觀人為性因素。
客觀市場(chǎng)因素主要是上市公司的發(fā)展?fàn)顩r，這一方面相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較透明的，我們可以從上市公司公布的季度、年度財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得相關(guān)信息(這個(gè)信息可信度還是比較大，因?yàn)樗怯傻谌綍?huì)計(jì)師事務(wù)所做的)或者從上市公司的投資動(dòng)態(tài)新聞中了解公司的發(fā)展，這一方面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是屬于可規(guī)避性風(fēng)險(xiǎn)，其規(guī)避程度是取決于投資者對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)度、市場(chǎng)嗅覺(jué)以及其理性的分析;
人為因素則比較復(fù)雜，尤其是在中國(guó)目前資本市場(chǎng)運(yùn)作監(jiān)控體系還不完善的這種環(huán)境下，比方說(shuō)內(nèi)幕消息、聯(lián)手做莊等等，這些對(duì)于資金相對(duì)處于弱勢(shì)的散戶和個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)，都是一種很大的風(fēng)險(xiǎn)，而總結(jié)過(guò)去投資者在股市上的虧損，也大多是因?yàn)檫@后者造就的風(fēng)險(xiǎn)。
在股市上，有一種流行的投資方式是"跟莊跑",跟莊跑是永遠(yuǎn)跑不贏的，莊家之所以能掙錢(qián)，他們掙的就是散戶個(gè)體投資者的錢(qián)，你覺(jué)得作為散戶個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)，在資金和財(cái)力以及信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，你能斗得過(guò)莊家嗎?或許有那么幾次，你是掙到了，但是那只是你的運(yùn)氣好，有更多其他的散戶在做了你和莊家的墊背，下次呢?以收益和虧損而言，莊家與散戶的比例對(duì)比應(yīng)該是在8對(duì)2的，甚至可能更高。也就是說(shuō)，你作為一個(gè)散戶或個(gè)體投資者而言，在投入市場(chǎng)之前，你就已經(jīng)承擔(dān)了80%以上的虧損風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大不大?
股票的風(fēng)險(xiǎn)是如此，那么商品現(xiàn)貨的風(fēng)險(xiǎn)又是如何呢?其實(shí)相比于股票而言，大宗商品現(xiàn)貨真正的風(fēng)險(xiǎn)只有一個(gè)，就是客觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商品現(xiàn)貨和股票不一樣，股票可以一直高，高到把泡沫吹得比它真實(shí)價(jià)值大好幾倍。舉個(gè)例子，一只公開(kāi)發(fā)行股，它發(fā)行的個(gè)股數(shù)是10億股，發(fā)行價(jià)是1元，也就是說(shuō)這只股票的發(fā)行市值是10億，但如果突然有人坐莊惡意炒作這只股票，不斷的注資吸收資金，直到注入吸收了100億資金，那么這100億也就成了這只股票的市值，它究竟值不值呢?肯定是不值的，畢竟沒(méi)有哪個(gè)上市公司是慈善機(jī)構(gòu)，把值100億的股票讓利自己虧損90億賣(mài)給投資者，答案肯定不可能。那么商品現(xiàn)貨交易存在不存在這個(gè)問(wèn)題呢?不存在，比方說(shuō)白糖是2元多一斤，你能炒到10塊錢(qián)?幾乎是不可能的，按照正常的消費(fèi)判斷以及經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律，半年后或者幾個(gè)月后白糖到了10塊1斤，白糖的消費(fèi)市場(chǎng)就必然萎縮，或者相應(yīng)的取代品就會(huì)出現(xiàn)。它值不值這個(gè)價(jià)，不是炒就能炒上去的，除非惡性通貨膨脹，這點(diǎn)和股票市場(chǎng)全然不同。
控制風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)控制在很多人嘴里是句空話，根本沒(méi)有行動(dòng)。只能說(shuō)這種人無(wú)論賺了多少總有一天會(huì)大虧，無(wú)論現(xiàn)在多成功。很多人也知道控制風(fēng)險(xiǎn)的重要，問(wèn)題是到底怎么控制成了空話，成了難題。每次都想控制風(fēng)險(xiǎn)，那什么時(shí)候該控制風(fēng)險(xiǎn)，什么時(shí)候不該控制風(fēng)險(xiǎn)，該如何把握呢?
由于這個(gè)很模糊，也導(dǎo)致了很多人其實(shí)根本就沒(méi)有控制風(fēng)險(xiǎn)這回事。就很多投資者的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)控制風(fēng)險(xiǎn)最好的是定量，只有定量才好操作，沒(méi)有定量就會(huì)模糊，一模糊就無(wú)從操作，該控制不控制，不該控制卻控制，最容易給市場(chǎng)拉著鼻子走。
也就是說(shuō)控制風(fēng)險(xiǎn)不是根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)在的情況，也千萬(wàn)別根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)在的情況，根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)在的情況所做出的判斷很可能是錯(cuò)誤的，也很可能是情緒化的。控制風(fēng)險(xiǎn)是在進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就應(yīng)該給自己一個(gè)定量。一個(gè)詳細(xì)的定量，可以操作的定量。
比如做控制風(fēng)險(xiǎn)定下量后達(dá)到條件就出來(lái)，并不考慮止盈還是止損后有什么后果，考慮那些后果往往是僥幸的根源。
這個(gè)定量每個(gè)人都可以不同，但是一定要有，假設(shè)一次不虧過(guò)自己所有錢(qián)的5%,因個(gè)人情況而定標(biāo)準(zhǔn)，這里還要說(shuō)明的是所謂的滿倉(cāng)操作其實(shí)永遠(yuǎn)都是別人的半倉(cāng)，絕對(duì)不可以過(guò)分透支帳戶資金。
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