2017中級會計職稱《財務管理》考點：信用政策

　　導讀：經過前面一大段時間的備考，大家應有一定的寄出了吧，目前是不是應該要把重心放在做題上了呢?下面是應屆畢業生小編為大家搜集整理出來的有關于2017中級會計職稱《財務管理》考點：信用政策，想了解更多相關資訊請繼續關注考試網!

　　信用政策

　　(一)應收賬款信用政策的主要內容

　　【例題·多選題】為了確保公司能一致性地運用信用和保證公平性，公司必須保持恰當的信用政策，信用政策必須明確地規定(　　)。

　　A.信用標準

　　B.信用條件

　　C.收賬政策

　　D.商業折扣

　　【答案】ABC

　　【解析】信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。

　　(二)信用標準確定

　　1.信用的定性分析

　　企業在設定某一顧客的信用標準時，往往先要評估它賴賬的可能性。這可以通過“5C”系統來進行。

　　5C信用評價系統

　　【例題單選題】信用評價的“5C”系統中，調查了解企業資本規模和負債比率，反映企業資產或資本對負債的保障程度是評估顧客信用品質的(　　)。

　　A.“能力”方面

　　B.“資本”方面

　　C.“抵押”方面

　　D.“條件”方面

　　【答案】B

　　2.信用的定量分析

　　企業進行商業信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。

　　【例題·單選題】企業在進行商業信用定量分析時，應當重點關注的指標是(　　)。

　　A.發展創新評價指標

　　B.企業社會責任指標

　　C.流動性和債務管理指標

　　D.戰略計劃分析指標

　　【答案】C

　　【解析】此題考核的是商業信用的定量分析。企業進行商業信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數、長期債務對資本比率、帶息債務對資產總額比率，以及負債總額對資產總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產回報率和凈資產收益率)。因此選項C是正確的。

　　(三)應收賬款信用條件

　　決策的關鍵指標確定：

　　②存貨占用資金應計利息增加

　　存貨占用資金應計利息=存貨平均占用資金(存貨平均余額)×資金成本

　　③應付賬款增加導致的應計利息減少(成本的抵減項)

　　=應付賬款占用資金的增加×資金成本

　　【例7-4】A企業目前采用30天按發票金額(即無現金折扣)付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，仍按發票金額付款，假設等風險投資的最低報酬率為15%，其他有關數據如表7-3：

　　表7-3 信用期決策數據

　　【補充要求】應否改變信用政策

　　【答案】

　　(1)增加的收益

　　收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動成本=100000-80000=20000(元)

　　(2)增加的成本

　　【提示】

　　①平均收現期(周轉天數)的確定：如果題中沒有給出平均收現期，在沒有現金折扣條件情況下，以信用期作為平均收現期;在有現金折扣條件情況下，則用加權平均數作為平均收賬天數。

　　②日銷售額的確定：用未扣除現金折扣的年銷售額除以一年的天數得到。即不考慮現金折扣因素。如果題目中明確了賒銷現銷比例，應用賒銷額來計算。

　　改變信用期間增加的機會成本=60天信用期應計利息-30天信用期應計利息

　　=600000/360×60×(480000/600000)×15%-500000/360×30×(400000/500000)×15%

　　=480000/360×60×15%-400000/360×30×15%

　　=7000(元)

　　增加的收賬費用和壞賬損失

　　增加的收賬費用=4000-3000=1000(元)

　　增加的壞賬損失=9000-5000=4000(元)

　　改變信用期增加的的稅前損益

　　改變信用期間增加的的稅前損益=增加的收益-增加的成本費用

　　=20000-7000-1000-4000=8000(元)

　　由于增加的收益大于增加的成本，故應采用60天信用期。

　　上述信用期分析的方法比較簡略，可以滿足一般制定信用政策的需要。如有必要，也可以進行更細致的分析，如進一步考慮：銷售增加引起存貨增加而占用的資金。

　　【例7-5】延續【例7-4】數據，假設上述30天信用期變為60天后，因銷售量增加，年平均存貨水平從9000件上升到20000件，每件存貨按變動成本4元計算，其他情況不變。

　　存貨增加占用資金的應計利息=(20000-9000)×4×15%=6600(元)

　　改變信用期間的稅前損益=收益增加-成本費用增加=20000-7000-1000-4000-6600=1400(元)

　　因為仍然可以獲得稅前收益，所以盡管會增加平均存貨，還是應該采用60天的信用期。

　　【例7-6】沿用上述信用期決策的數據，假設該公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現金折扣條件，估計會有一半的顧客(按60天信用期所能實現的銷售量計算)將享受現金折扣優惠。

　　已知：

　　要求：計算改變信用條件增加的稅前損益，并判斷應否改變

　　【解析】

　　(1)增加的收益=增加的銷售收入-增加的變動成本=100000-80000=20000(元)

　　(2)增加的成本

　　①增加的應收賬款占用資金的應計利息。

　　30天信用期應計利息=500000/360×30×(400000/500000)×15%=5000(元)

　　提供現金折扣的應計利息=[600000×50%/360×60×(480000×50%)/(600000×50%)×15%]+[600000×50%/360×30×(480000×50%)/(600000×50%)×15%]=6000+3000=9000(元)

　　或=600000/360×45×80%×15%=9000(元)

　　增加的應收賬款占用資金的應計利息=9000-5000=4000(元)

　　②增加的收賬費用和壞賬損失。

　　增加的收賬費用=4000-3000=1000(元)

　　增加的壞賬費用=9000-5000=4000(元)

　　③估計現金折扣成本的變化。

　　增加的現金折扣成本=新的銷售水平×新的現金折扣率×享受現金折扣的顧客比例-舊的銷售水平×舊的現金折扣率×享受現金折扣的顧客比例=600000×0.8%×50%-500000×0×0=2400(元)

　　(3)提供現金折扣后增加的的稅前損益

　　增加的收益-增加的成本費用

　　=20000-(4000+1000+4000+2400)=8600(元)

　　由于可獲得稅前收益，故應當放寬信用期，提供現金折扣。

　　【例題計算題】B公司是一家制造類企業，產品的變動成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產品，信用條件為N/60。如果繼續采用N/60的信用條件，預計2017年賒銷收入凈額為1000萬元，壞賬損失為20萬元，收賬費用為12萬元。

　　為擴大產品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為2/40,N/140。在其他條件不變的情況下，預計2017年賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失率預計為賒銷額的3%，收賬費用率預計為賒銷額的2%。

　　假定等風險投資最低報酬率為10%，一年按360天計算，估計有50%的客戶享受折扣，其余客戶預計均于信用期滿付款。

　　要求：

　　(1)計算信用條件改變后B公司收益的增加額。

　　(2)計算信用條件改變后B公司應收賬款成本增加額。

　　(3)為B公司做出是否應改變信用條件的決策并說明理由。

　　【答案】

　　(1)增加收益=(1100-1000)×(1-60%)=40(萬元)

　　(2)平均收現期=40×50%+140×50%=90(天)

　　增加應計利息=1100/360×90×60%×10%-1000/360×60×60%×10%=6.5(萬元)

　　增加壞賬損失=1100×3%-20=13(萬元)

　　增加收賬費用=1100×2%-12=10(萬元)

　　增加的折扣成本=1100×2%×50%=11(萬元)

　　信用條件改變后B公司應收賬款成本增加額=6.5+13+10+11=40.5(萬元)

　　(3)結論：不應改變信用條件

　　理由：改變信用條件增加的稅前損益=40-40.5=-0.5(萬元)。

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