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2017年銀行從業《個人理財》考點梳理
個人理財是在對個人收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在各個人風險可以接受范圍內實現資產增值的最大化的過程。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的2017年銀行從業《個人理財》考點梳理，希望對大家備考有所幫助。
理財投資市場介紹
考點：貨幣市場介紹(★★★)
1.同業拆借市場
同業拆借指銀行等金融機構之間相互借貸，以調劑資金余缺。同業拆借利率的形成機制有兩種：一種是由拆借雙方協定，利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強烈程度，利率彈性較大;另一種是借助中介人經紀商，通過公開競價方式確定.價格取決于市場資金的供求。利率彈性較小。
國際上最典型、最具有代表性的同業拆借利率是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR);在國內市場上，銀行間同業拆借利率(SHIBOR)從2007年1月4日開始正式運行。采用報價制度。
2.商業票據市場
商業票據是大公司為了籌措資金.以貼現方式出售給投資者的一種短期無擔保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽度高等特點。
商業票據的市場主體包括：發行者、投資者和銷售商。
3.銀行承兌匯票市場
銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。其特點：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時�？梢韵蛑醒脬y行辦理再貼現或向其他商業銀行辦理轉貼現。
4.回購市場
回購市場是通過回購協議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場�；刭徥侵冈诔鍪圩C券時，與證券的購買方簽訂協議.約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣債券。從而獲得即時可用資金的一種交易�；刭弲f議從本質上講.是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
5.短期政府債券市場
短期政府債券是政府作為債務人，承諾1年內債務到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發行和流通短期政府債券所形成的市場.通常將其稱為國庫券市場。
短期政府債券特點：違約風險小、流動性強、交易成本低、收入免稅。
6.大額可轉讓定期存單市場
大額可轉讓定期存單市場是銀行大額可轉讓定期存單發行和買賣的場所。大額可轉讓定期存單(CDs)是銀行發行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。
其特點：不記名;金額大;利率固定或浮動，一般比同期定期存款利率高;不能提前支取但可以在二級市場上流通轉讓.
7.貨幣市場基金市場
貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(1年以內.平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產主要投資于短期貨幣工具如商業票據、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業債券等短期有價證券。
8.貨幣市場在個人理財中的運用
不同貨幣市場的理財產品特點不同。貨幣市場基金、人民幣理財產品以及信托產品安全性較高.收益穩定，適合投資者投資。其中貨幣市場基金由于具有很強的流動性，收益高于同期銀行定期存款，是銀行儲蓄的良好替代品;人民幣理財產品、信托產品投資期固定，收益穩定，適合有較大數額閑置資金的投資者購買。投資者購買時，可根據產品各自的特點，選擇適合自己的理財組合，在確保安全性、流動性的基礎上獲得投資收益的最大化。
備考提示
關于銀行承兌匯票：銀行對未到期的商業票據予以承兌，以自己的信用作為擔保，成為票據的第一債務人，出票人只負責第二責任。
理解貨幣市場各個子市場的特點，識記貨幣市場上的金融工具。該考點可以單選、多選和判斷的題型進行考查。
金融市場分類
考點：直接融資市場和間接融資市場(★★★)
1.直接融資市場
直接融資的特征：
(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應者手中獲得資金，資金的供應者和資金的需求者之間建立直接的債權債務關系。
(2)分散性。直接融資是在無數個企業相互之間、政府與企業和個人之間、個人與個人之間，或者企業與個人之間進行的。具有一定的分散性。
(3)差異性較大。由于直接融資具有分散性。債務人信譽好壞有較大的差異，從而帶來融資信譽的較大差異和風險性。
(4)部分不可逆性。例如，通過發行股票所取得的資金，是不需要返還的。股票只能夠在不同的投資者之間互相轉讓。
(5)相對較強的自主性。在直接融資中，在法律允許的范圍內，融資者可以自己決定融資的對象和數量。
2.間接融資市場
間接融資的特征：
(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發生直接借貸關系;資金需求者和初始供應者之間由金融中介發揮橋梁作用。
(2)相對的集中性。間接融資通過金融中介機構進行。在多數情況下，金融中介并非是一對一的對應性中介;而是一方面面對資金供應者群體.另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。間接融資中.金融機構具有融資中心的地位和作用。
(3)信譽的差異性較小。相對于直接融資來說。間接融資的信譽程度較高，風險性也相對較小。融資的穩定性較強。
(4)具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期必須返還。
(5)融資的主動權掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構決定。與直接融資區別在于：
(1)金融中介機構例如銀行等機構網點多。吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。
(2)在直接融資中，融資的風險由債權人獨自承擔。
(3)降低融資成本。
(4)有助于解決由于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風險問題。
備考提示
本考點為新加入的全新考點，考生要了解直接融資和間接融資的區別，以及二者的特征比較。
特征分條較多，出多選題幾率較大;有區別比較，出判斷題幾率也較大。
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