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2017銀行從業(yè)資格考點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
導(dǎo)語(yǔ)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)成交量不足或缺乏愿意交易的對(duì)手,導(dǎo)致未能在理想的時(shí)點(diǎn)完成買(mǎi)賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)。大家跟著小編一起來(lái)看看流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的相關(guān)內(nèi)容吧。
資產(chǎn)流動(dòng)性：商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下進(jìn)行出售，反映了商業(yè)銀行在無(wú)損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)估算所持有的可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)量，將其與預(yù)期的流動(dòng)性需求進(jìn)行比較，以確定流動(dòng)性適宜度。
背景知識(shí)：
巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低分為四類(lèi)：
(1)最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場(chǎng)操作中可用于抵押的政府債券，這類(lèi)資產(chǎn)可用于從中央銀行獲得流動(dòng)性支持，或者在市場(chǎng)上出售、回購(gòu)或抵押融資;
(2)其他可在市場(chǎng)上交易的證券，如股票和同業(yè)借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會(huì)喪失流動(dòng)性;
(3)商業(yè)銀行可出售的貸款組合，一些貸款組合雖然有可供交易的市場(chǎng)，但在流動(dòng)性分析的框架內(nèi)卻可能被視為不能出售;
(4)流動(dòng)性最差的資產(chǎn)包括實(shí)質(zhì)上無(wú)法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)，如無(wú)法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴(yán)重問(wèn)題的信貸資產(chǎn)等。
需要注意的是，在計(jì)算資產(chǎn)流動(dòng)性時(shí)，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述各類(lèi)資產(chǎn)中扣除。
負(fù)債流動(dòng)性：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)以合理的成本吸收客戶(hù)存款或從市場(chǎng)獲得需要的資金，反映了商業(yè)銀行在合理的時(shí)間、成本條件下迅速獲取資金的能力。如果商業(yè)銀行獲取資金的能力較弱，則容易導(dǎo)致銀行的流動(dòng)性狀況欠佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較高。由于零售客戶(hù)和公司/機(jī)構(gòu)客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的敏感度存在顯著差異，因此負(fù)債流動(dòng)性還應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司/機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度進(jìn)行深入分析：
(1)零售客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取決于自身的金融知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、銀行的地理位置、產(chǎn)品種類(lèi)、服務(wù)質(zhì)量等感性因素。因此，從商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性的角度來(lái)看，零售存款相對(duì)穩(wěn)定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。
(2)公司/機(jī)構(gòu)客戶(hù)可以便利地通過(guò)多種渠道了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。例如，根據(jù)監(jiān)測(cè)和分析商業(yè)銀行所發(fā)行的債券和票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的成交量和成交價(jià)格，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷，進(jìn)而決定存款的額度和去向。因此，公司/機(jī)構(gòu)存款對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩(wěn)定，很容易對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成較大影響。特別值得注意的是，大額公司/機(jī)構(gòu)存款的變動(dòng)對(duì)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性的沖擊尤為顯著，積極開(kāi)拓中小企業(yè)客戶(hù)存款，有助于顯著分散和降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是盡可能的提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的穩(wěn)定性，并在兩者之間尋求的最佳風(fēng)險(xiǎn)-收益平衡點(diǎn)。
一、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)
定義：在未來(lái)特定的時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)與到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。
商業(yè)銀行為了獲取盈利而在正常范圍內(nèi)建立的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)(或持有期缺口)，被認(rèn)為是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
在實(shí)踐操作中，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在借入資金時(shí)，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金。
因各種內(nèi)外部因素的影響和作用，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)時(shí)刻都在發(fā)生變化，流動(dòng)性狀況也隨之改變。除了每日客戶(hù)存取款、貸款發(fā)放/歸還、資金交易等會(huì)改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)外，存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整也會(huì)導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。其他諸如股票市場(chǎng)投資收益率上升時(shí)，存款人傾向于將資金從銀行轉(zhuǎn)到股票市場(chǎng)，而借款人可能會(huì)推進(jìn)新的貸款請(qǐng)求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，也將對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況造成影響。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，一方面為了實(shí)現(xiàn)更高收益，通常會(huì)持有期限較長(zhǎng)、收益率較高的金融資產(chǎn);另一方面由于負(fù)債的不穩(wěn)定性，不得不持有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)和支付/結(jié)算的需求。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評(píng)估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況、負(fù)債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施。
一、流動(dòng)性比率/指標(biāo)法
(1)同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間橫向比較各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。商業(yè)銀行可以首先選取行業(yè)中具備良好流動(dòng)性狀況的同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)并計(jì)算其各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)，然后計(jì)算商業(yè)銀行自身所對(duì)應(yīng)的各項(xiàng)比率/指標(biāo)，最后將自身指標(biāo)與行業(yè)良好標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較，并據(jù)此對(duì)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平作出客觀評(píng)價(jià)。
(2)商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)流動(dòng)性比率/指標(biāo)。為保持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)性和一致性，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)自身不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及錯(cuò)配期限的比率/指標(biāo)進(jìn)行比較，以正確認(rèn)識(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展和變化趨勢(shì)，同時(shí)也有助于理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化情況。
流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額*100%>25%
人民幣超額準(zhǔn)備金率=(在人行超額準(zhǔn)備金存款+庫(kù)存現(xiàn)金)/人民幣各項(xiàng)存款期末余額*100%
外幣超額備付金率=(在中國(guó)人民銀行超額外匯準(zhǔn)備金存款+存入同業(yè)外匯款項(xiàng)+外匯現(xiàn)金)/外幣各項(xiàng)存款期末余額×100%
核心負(fù)債比率=核心負(fù)債期末余額/總負(fù)債期末余額*100%>60%
流動(dòng)性缺口率=(流動(dòng)性缺口+未使用不可撤銷(xiāo)承諾)/到期流動(dòng)性資產(chǎn)*100%>-10%
輔助指標(biāo)
經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例=調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額/調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額
經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額=流動(dòng)性資產(chǎn)總和-1個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款×5%-在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資(不包括1個(gè)月內(nèi)到期的債券投資)×5%-其他1個(gè)月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)(剔除其中的不良資產(chǎn))×5%;
經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額=流動(dòng)性負(fù)債總和-1個(gè)月內(nèi)到期用于質(zhì)押的存款金額
存貸比=各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額*100%
最大十戶(hù)存款比例=最大十戶(hù)存款總額/各項(xiàng)存款
流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，有助于理解商業(yè)銀行當(dāng)前和過(guò)去的流動(dòng)性狀況;缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)評(píng)估，無(wú)法對(duì)未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性狀況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)。此處，值得注意的是，不同商業(yè)銀行的歷史沿革、規(guī)模大小、管理能力、業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)，以及獲得流動(dòng)性的途徑和能力等方面各不相同，因此不能簡(jiǎn)單地根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)比率/指標(biāo)就對(duì)不同商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況和變化趨勢(shì)作出比較和判斷。
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