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投資項目管理師《投資項目決策》考點
投資項目決策是由有關部門、單位或個人等投資主體在調查、分析、論證的基礎上,對個別投資項目的根本性問題作出的判斷和決定。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的投資項目管理師《投資項目決策》考點,希望對大家有所幫助。
項目申請報告的作用與內容
(1)項目申請報告的作用
項目申請報告適用于企業投資建設實行政府核準制的項目,是對政府關注的涉及公共利益的有關問題進行論證說明,以獲得政府投資主管部門的核準(行政許可)。
(2)項目申請報告的主要內容
1)企業投資項目申請報告應主要包括以下內容:
①項目申報單位情況;
、跀M建項目情況;
③建設用地與相關規劃;
、苜Y源利用和能源耗用分析;
、萆鷳B環境影響分析;
、藿洕蜕鐣Ч治。
報送企業投資項目申請報告應附送以下文件:
、俪鞘幸巹澬姓鞴懿块T出具的城市規劃意見;
②國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見;
、郗h境保護行政主管部門出具的環境影響評價文件的審批意見;
、芨鶕嘘P法律法規應提交的其他文件。
2)外商投資項目申請報告應包括以下內容:
、夙椖棵Q、經營期限、投資方基本情況;
、陧椖拷ㄔO規模、主要建設內容及產品,采用的主要技術和工藝,產品目標市場,計劃用工人數;
③項目建設地點,對土地、水、能源等資源的需求,以及主要原材料的消耗量;
、墉h境影響評價;
、萆婕肮伯a品或服務的價格;
、揄椖靠偼顿Y、注冊資本及各方出資額、出資方式及融資方案,需要進口設備及金額。
報送外商投資項目申請報告應附送以下文件:
①中外投資各方的企業注冊證(營業執照)、商務登記證及經審計的最新企業財務報表,包括資產負債表、損益表和現金流量表)、開戶銀行出具的資金信用證明;
、谕顿Y意向書,增資、購并項目的公司董事會決議;
③銀行出具的融資意向書;
、苁〖壔驀噎h境保護行政主管部門出具的環境影響評價意見書;
、菔〖壱巹澆块T出具的規劃選址意見書;
、奘〖壔驀覈临Y源管理部門出具的項目用地預審意見書;
、咭試匈Y產或土地使用權出資的,需由有關主管部門出具的確認文件。
3)境外投資項目申請報告應包括以下內容:
、夙椖棵Q、投資方基本情況;
、陧椖勘尘扒闆r及投資環境情況;
、垌椖拷ㄔO規模、主要建設內容、產品、目標市場,以及項目效益、風險情況;
、茼椖靠偼顿Y、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額;
⑤購并或參股項目,應說明擬購并或參股公司的具體情況。
報送境外投資項目申請報告應附送以下文件:
①公司董事會決議或相關的出資決議;
、谧C明中方及合作外方資產、經營和資信情況的文件;
、坫y行出具的融資意向書;
④以有價證券、實物、知識產權或技術、股權、債權等資產權益出資的,按資產權益的評估價值或公允價值核定出資額。應提交具備相應資質的會計師、資產評估機構等中介機構出具的資產評估報告,或其他可證明有關資產權益價值的第三方文件;
、萃稑恕①彶⒒蚝腺Y合作項目,中外方簽署的意向書或框架協議等文件;
、蘧惩飧倶嘶蚴召忢椖浚瑧獔笏托畔蟾,并附國家發展和改革委出具的有關確認函件。
初步可行性研究的目的和內容
(1)初步可行性研究的目的
初步可行性研究(Pre—feasibility Study,PS),也稱預可行性研究,是在機會研究的基礎上,對項目方案進行初步的技術、財務、經濟、環境和社會影響評價,對項目是否可行做出初步判斷。研究的主要目的是判斷項目是否有生命力,是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究,并據此做出是否進行投資的初步決定。
(2)初步可行性研究的內容(以工業項目為例)
(3)初步可行性研究的重點
初步可行性研究的重點,主要是從宏觀上分析論證項目建設的必要性和可能性。
1)項目建設的必要性,一般體現在以下幾個方面:
、倨髽I為了自身的可持續發展,為滿足市場需求,進行擴建、更新改造或者新建項目。
②為了促進地區經濟的發展,需要進行基礎設施建設,改善交通運輸條件,改善投資環境。
、蹫榱藵M足人民群眾不斷增長的物質文化生活的需要而必須建設的文化、教育、衛生等社會公益性項目。
、転榱撕侠黹_發利用資源,實現國民經濟的可持續發展而必須建設的跨地區重大項目。
、轂榱嗽鰪妵篮蜕鐣踩芰Φ男枰仨毥ㄔO的項目。
2)項目建設的可能性,主要指項目是否具備建設的基本條件,包括市場條件、資源條件、技術條件、資金條件、環境條件以及外部協作配套條件等,其中重點是市場需求分析。
初步可行性研究的深度介于投資機會研究和可行性研究之間,這一階段對建設投資和生產成本的估算一般采用指標估算法估算。
可行性研究的目的和內容
(1)可行性研究的目的
可行性研究(Feasibility Study,FS)是指通過對擬建項目的市場需求狀況、建設規模、產品方案、生產工藝、設備選型、工程方案、建設條件、投資估算、融資方案、財務和經濟效益、環境和社會影響以及可能產生的風險等方面進行全面深入的調查、研究和充分的分析、比較、論證,從而得出該項目是否值得投資、建設方案是否合理的研究結論,為項目的決策提供科學、可靠的依據。
(2)可行性研究的依據與要求
1)可行性研究的依據。可行性研究的依據主要有:
①項目建議書(或初步可行性研究報告)及其批復文件。
、趪液偷胤降慕洕蜕鐣l展規劃、行業部門的發展規劃,如江河流域開發治理規劃、鐵路公路路網規劃、電力電網規劃、森林開發規劃,以及企業發展戰略規劃等。
、塾嘘P法律、法規和政策。
、苡嘘P機構發布的工程建設方面的標準、規范、定額。
、輸M建廠(場)址的自然、經濟、社會概況等基礎資料。
⑥合資、合作項目各方簽訂的協議書或意向書。
⑦與擬建項目有關的各種市場信息資料或社會公眾要求等。
2)可行性研究的基本要求。
、兕A見性。
、诳陀^公正性。
③可靠性。
④科學性。
(3)可行性研究的作用
可行性研究的作用主要表現在:
1)投資決策的依據。
2)籌措資金和申請貸款的依據。
3)編制初步設計文件的依據。
4)與建設項目承包商、供應商簽訂合同、協議的依據。
(4)可行性研究的內容
從總體看,可行性研究的內容與初步可行性研究的內容基本相同,但研究的重點有所不同,研究的深度有所提高,研究的范圍有所擴大?尚行匝芯康闹攸c是項目建設的可行性,必要時還需進一步論證項目建設的必要性。
以企業投資項目為例,可行性研究的具體內容一般包括:
1)項目建設的必要性。
2)市場分析。
3)建設方案。
4)投資估算。
5)融資方案。
6)財務分析。
7)經濟分析。
8)資源利用效率分析。
9)土地利用及移民搬遷安置方案分析。
10)環境影響評價。
11)社會評價。
12)風險分析與不確定性分析。
13)提出研究結論與建議。
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