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助理理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識考點梳理
成功理財規(guī)劃是有計劃、有步驟、持續(xù)地執(zhí)行并能及時調(diào)整的理財方案。接下來小編為大家精心整理了助理理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識考點梳理，更多相關(guān)內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
市盈率
市盈率是每股市價與每股盈利的比率，亦稱本益比或本利比。其計算公式為：
市盈率=每股市價/每股收益
公式中的每股市價是指普通股每股在證券市場上的買賣價格。
市盈率是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價進(jìn)行比較.反映投資者對每元利潤所愿支付的價格。這一比率越高，意味著公司未來成長的潛力越大.
一般說來，市盈率越高，說明公眾對該股票的評價越高.使用市盈率指標(biāo)時應(yīng)注意以下問題：①該項指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司間的比較.充滿擴(kuò)張機(jī)會的新興行業(yè)市盈率普遍較高，而成熟T業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值。②在每股收益很小或虧損時，市盈率往往非常高。此時的市盈率不說明任何問題。③市盈率的高低受凈利潤的影響較大，存在利潤操縱現(xiàn)象時.該指標(biāo)也就失去了意義。④市盈率高低受市價的影響，而市價變動的影響因素很多，因此觀察市盈率的長期趨勢很重要。由于一般的期望報酬率為5%～20%，所以理論上市盈率為5%～20%較為適宜。
股票獲利率股票獲利率。股票獲利率是指每股股利與期末普通股股份總數(shù)之比，用公式表示為：
股票獲利率=(普通股每股股利/普通股每股市價)X 100%
該指標(biāo)反映股利和股價的比例關(guān)系。股票持有人取得收益的來源有兩個：一是取得股利;二是取得股價上漲的收益。只有股票持有人認(rèn)為股價將上升.才會接受較低的股票獲利率;如果預(yù)期股價不能LYl，股票獲利率就成了衡量股票投資價值的主要依據(jù)。使用該指標(biāo)的限制因素，在于公司如果采用非常穩(wěn)健的股利政策，留存大量的凈利潤用以擴(kuò)充，股票獲利率就僅僅是股票投資價值非常保守的估計，分析股價的未來趨勢成為評價股票投資價值的主要依據(jù)。
掌握本量利分析方法
本量利分析，即數(shù)量、成本、利潤分析，也稱為損益平衡分析，是企業(yè)經(jīng)營管理中用于預(yù)測目標(biāo)利潤，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營的一種現(xiàn)代技術(shù)方法。企業(yè)經(jīng)營的目的在于獲得最大的資本增值。本量利分析的主要作用就在于通過損益平衡計算找出并確定一個損益平衡點或保本點，以及進(jìn)一步突破此點后增加銷售數(shù)量，控制成本，提高利潤的可能性。本量利分析還有助于發(fā)現(xiàn)和確定企業(yè)增加利潤的潛在能力，以及各有關(guān)因素變動對成本、利潤的影響程度。
損益平衡分析的前提，要求先將產(chǎn)品銷售成本劃分為固定成本和變動成本兩部分。
然后根據(jù)產(chǎn)品銷售價格，計算出產(chǎn)品銷售量達(dá)到何種程度時，產(chǎn)品銷售收入正好等于產(chǎn)品銷售成本。這就是損益平衡點，或保本點。
損益平衡點的計算方法：
銷售量、成本與利潤的關(guān)系如下：
利潤=銷售收入一固定成本總額一變動成本總額
r：px—a—hx
式中：r一利潤;
P單價;
r銷量：
a——固定成本總額：
b單位變動成本。
r為0時，則損益平衡點或保本銷售量為：
x=a/(p—b)
掌握個人財務(wù)與企業(yè)財務(wù)的區(qū)別
通常.個人及家庭財務(wù)沒有大多數(shù)企業(yè)財務(wù)那么復(fù)雜，而且它們之間存在的區(qū)別是很明顯的。具體區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
(1)制作個人及家庭財務(wù)報表的1E要目標(biāo)是家庭財務(wù)管理，這些信息大部分情況下都不需要對外公開。如果需要對外公開，一般主要有兩種情況：一是個人及家庭的個人財務(wù)規(guī)劃師或理財師、保險顧問、稅務(wù)顧問、律師等為了幫助個人及家庭進(jìn)行個人財務(wù)、個人風(fēng)險管理
和保險規(guī)劃、個人稅務(wù)籌劃或遺產(chǎn)、事業(yè)繼承規(guī)劃，往往需要用到這些資料和數(shù)據(jù)。二是一些貸款人為了對個人及家庭的資產(chǎn)和償付能力進(jìn)行評估從而據(jù)此做出貸款或者授信決策，需要對個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的一些他們所關(guān)注的內(nèi)容，比如總債務(wù)水平、房產(chǎn)和汽車價值、其他金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)的價值，進(jìn)行了解，但他們一般不會使用全部個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容。
(2)由于個人及家庭的財務(wù)報表不需要定期對外報告，所以一般不用受到嚴(yán)格的會計準(zhǔn)則或國家會計、財務(wù)制度的約束對于個人及家庭的財務(wù)報表，沒有任何廣泛接受的會計準(zhǔn)則的要求。個人及家庭完全可以根據(jù)自己的需要來編制。
(3)個人及家庭的財務(wù)報表沒有計提減值準(zhǔn)備的嚴(yán)格要求在企業(yè)的會計和財務(wù)管理中，為了審慎地計量企業(yè)的資產(chǎn)，會計的謹(jǐn)慎原則要求對各種資產(chǎn)項目計提減值準(zhǔn)備，比如對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款要計提壞賬準(zhǔn)備，對短期股票投資和短期債券投資要計提短期投資跌價準(zhǔn)備，對庫存商品原材料要計提存貨跌價準(zhǔn)備.對長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資要計提長期投資減值準(zhǔn)備、對企業(yè)擁有的房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備要計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)要計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;另外對于在建工程和委托貸款也都要計提減值準(zhǔn)備。這些減值或跌價準(zhǔn)備作為對相應(yīng)資產(chǎn)項目的備抵科目，必須列在資產(chǎn)負(fù)債表中，作為相應(yīng)資產(chǎn)的減項。而對于個人及家庭的財務(wù)報表就沒有這么嚴(yán)格的要求。一方面，以上列舉的很多會計科目都不是個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容。即使對于那些個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的主要資產(chǎn)項目，比如住宅、汽車、股票投資或債券投資，減值準(zhǔn)備也是可列可不列的。完全視個人及家庭的需要和編制會計報表時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定。一般而言，只有宏觀經(jīng)濟(jì)十分蕭條.金融市場交易特別清淡的時候，謹(jǐn)慎起見，才需根據(jù)房產(chǎn)(包括自用住宅和商用、投資住宅)或金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)可能貶值的情況，對這些項目計提減值準(zhǔn)備，列入個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表作為減項。
(4)個人及家庭財務(wù)報表并不嚴(yán)格要求對固定資產(chǎn)計提折舊
企業(yè)會計嚴(yán)格要求對固定資產(chǎn)計提折舊，國家根據(jù)企業(yè)的不同類型規(guī)定其計提折舊的政策。對于個人及家庭會計報表而言，盡管家庭的自用住宅、商用(投資)住宅和汽車也有折舊的問題，尤其是家用汽車，3～5年就可能折舊光。但是很多時候，也不一定把折舊列入個人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表。
(5)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中所必需的對應(yīng)關(guān)系在個人及家庭財務(wù)報表中就顯得不是那么重要這種對應(yīng)關(guān)系意味著損益表中的每一項都是與資產(chǎn)負(fù)債表相對應(yīng)，例如，如果企業(yè)的一項資產(chǎn)價值增加，其增加的價值將最終進(jìn)入利潤及利潤分配表中，同時資產(chǎn)負(fù)債表
中的所有者權(quán)益和資產(chǎn)也會增加。但是如果個人及家庭的自用住宅價值增加，一般就只需要在其資產(chǎn)負(fù)債表中直接記入已經(jīng)增加的價值額，而不會把它列為收入而記人凈資產(chǎn)。因為個人及家庭還會在這里住很長時間，不會立即轉(zhuǎn)手賣掉，增加的價值不會形成當(dāng)期收益，而會被個人及家庭慢慢消費掉。當(dāng)然，如果是自用住宅之外的投資性房產(chǎn)(比如用于商用或出租)價值增值，是例外。
(6)在個人及家庭的財務(wù)管理中，傾向于處理現(xiàn)金而不是將來會有的收入個人及家庭的財務(wù)會計中幾乎不進(jìn)行收入或費用的資本化。比如個人投資于某學(xué)歷或職業(yè)培訓(xùn)會由于增加了的人力資本價值從而增加其未來收入。企業(yè)可以將這項支出資本化從而遞延到未來分期攤銷，而個人及家庭的財務(wù)管理一般就只把它視為一項生活支….而不是投資性支出。
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