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本位財產與金融理財防范
導語：本位財產或基本財產，在不同的社會環(huán)境有不同的客觀存在形式。本位財產的屬性與特征極其明顯。它有公共性。流轉便捷，保存容易。效用清晰，缺乏替代性，富有公允價值。效用可以傳承，可以流轉，使用與處分便捷。
據此，我們可以推定不同文明環(huán)境，有不同的本位財產。當前的我國經濟正處于農耕文明向城市文明的轉軌之中，本位資金自然是房地產、股本和技術與專利。特別是資產證券化最為完善的房地產和上市公司的股票，當稱我國當前的本位資產。
理財面臨三種情形和兩個目的
當前，全國銀行理財余額25萬億，信托與委托理財21萬億，涉及市場化利率的存款總額150萬億，無不考驗著銀行業(yè)的理財水平和能力。四川銀行業(yè)總資產8.2萬億元，如何受客戶的委托與信任，優(yōu)化組合好信貸、理財、中介、代理，既服務實體經濟，又服務民生需求，還要防范和化解潛在的風險，這是銀行從業(yè)人員共同面對的專業(yè)問題。
在當前，理財的核心與關鍵就在于把握本位資產，遵循客戶的委托，按照彼此的合約，確保資產的保值與增殖，顯現銀行業(yè)的信用中介、理財中介的優(yōu)化配置資源功能。
現實理財在幣值或匯率下面臨三種情形：通貨膨脹;通貨緊縮;通貨穩(wěn)定。三種情形分別對應著資產價格的持續(xù)上漲、資產價格的持續(xù)下跌和價格的穩(wěn)定。在簡單處理之后，理財的兩大目的也自然清晰：通貨膨脹下確保財產升值;通貨緊縮下確保資產保值。前者是財產升值要跑贏PP1或CPI,后者是持有的資產不因通貨的升值而折值。
本位財產理財與風險防范建議
當前的本位財產就是房產和地產。這是理財需要瞄準和注意的本位資產。基于房地產資產證券化比較徹底，能夠對抗通貨膨脹，更可以作為再融資的載體和實現持續(xù)融資的安全性保障的屬性，在《貸款通則》頒布這21年，房地產作為社會的本位財產，吸納了全社會25%的信貸總額，70%的抵押、質押信貸是房地產，信托理財的50%也是房地產。居民信貸也主要是圍繞住房抵押、質押、按揭而達成。在信用貨幣持續(xù)增大的情況下，相當長時期房地產依然是我國動產證券化最穩(wěn)健、最能抗御通貨膨脹的資產。這類資產主要是政策性、市場性的因素轉換，相對容易計量和識別風險。
正在新興和穩(wěn)步出現的金融行業(yè)的綜合化、集團化、全球化經營，衍生了現代金融理財的經紀與代理和客戶分類、分層的細分。伴隨著利率、匯率、商品價格的波動，迫切需要金融機構的產品設計、市場營銷、客戶維護、風險計量、技術創(chuàng)新、風險止損、保證機制的逐步健全。構建經紀、代理、自營的風險隔離墻，屏避不規(guī)的賬外賬、匿名理財、確保理財業(yè)務的規(guī)范與納入賬內，防范龐氏騙局。
目前，信貸資金“脫媒”的潛在因素存在，名義上的“低利率”引誘著亂集資、地下錢莊和“保底分紅”的金融掮客的抬頭。銀行業(yè)金融機構應針對金融市場變化、政策走勢、投資者取向和通貨形勢，實施動態(tài)的理財應對策略。特別是大中型銀行業(yè)金融機構，需要構建重要異動賬戶的持續(xù)監(jiān)測與托管機制，健全理財及委托代理機制，明確由專業(yè)的團隊，依法合規(guī)地成為受托人的財產經紀人或受托人，受人之托，忠人之囑，代人理財。
作為金融理財核心部門的銀行理財團隊，應在現代金融理財的過程中，遵循風險為本的審慎原則，為客戶謀求風險防范、計量、應對，以實現價值增殖。
在當前和今后一段時間，需要防范賬外理財、匿名賬戶交易、違規(guī)定向集資與配資、違規(guī)承諾固定收益、違規(guī)與跳槽的前員工的里應外合、違規(guī)與私募基金的信貸與杠桿配資。注意防范與關聯客戶的關聯賬戶的資金調配以調節(jié)時點的存款余額，特別是注意防范每年的三、六、九和十二月的季末存款沖時點與金融掮客的違規(guī)交易。
還需要注意防范借理財業(yè)務，或結構性產品設計的潛在風險。務必注意防范大量資金通過關聯公司的關聯理財或信貸，投向股票交易市場操縱價格，投向房地產市場以囤積居奇，聯手控制房源，以謀取息外的不規(guī)收費或財務顧問收費。不僅如此，在市場化利率下，也需要注意防范人為縮短信貸期限，逼近信貸期限錯配，釀成借款人違約而采取罰息方式，以達成彼此的暫時默契，而累積的道德風險、操作風險與聲譽風險。
投貸聯動、債務轉換為股本、PPP也在持續(xù)探索與試點中，金融機構圍繞這方面的理財與創(chuàng)新，也有政策許可的通道。隨著金融監(jiān)管體制、金融創(chuàng)新持續(xù)，我們有理由相信，本位財產下的開放金融理財，以及面對的潛在風險防范，更加考驗著銀行業(yè)的綜合化、專業(yè)性、持續(xù)性理財。特別是作為西部的四川成都，國家已經明確為國家中心城市，銀行業(yè)有理由、也有責任在現代金融理財的服務推進中，探索出安全而富有創(chuàng)新的業(yè)務路徑，為構建成都金融中心做出有意義的貢獻，重點在本位財產上，順應資產證券化，既盤活存量資金，又為中心城市建設，籌集融通更多的資金以推進實體經濟的發(fā)展。
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